Op maandag begon Deutsche Bank met de dekking van het Coloplast A/S (COLOB:DC) (OTC: CLPBY) aandeel met een Koop-advies en een koersdoel van DKK1.020,00.
De bank benadrukte Coloplast's leidende positie in de sector van gezondheidszorgproducten, met focus op gebieden zoals Stoma, Continentie en Wondverzorging, Interventionele Urologie, en Stem- & Ademhalingszorg.
De analyse van Deutsche Bank suggereert dat Coloplast klaar staat om beter te presteren dan zijn eindmarkten en concurrenten, met geprojecteerde samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR's) van 8% voor de omzet en 14% voor de aangepaste winst per aandeel (EPS) van fiscaal jaar 2024 tot 2029.
De analist van de bank wees erop dat de aandelen van Coloplast worden verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding (K/W) van 34 keer voor het fiscale jaar 2025, wat binnen het historische handelsbereik van het bedrijf van 29 tot 41 keer valt. Deze waardering, samen met de sterke productlanceringen van het bedrijf en marktleidende posities in Stoma- en Continentiezorg, vormde de basis voor het Koop-advies.
Coloplast wordt erkend voor zijn dominante marktaanwezigheid in Chronische Zorg, waaronder Stoma- en Continentiezorg. Deze gebieden worden gekenmerkt door de behandeling van chronische aandoeningen, dekking door vergoedingen, en een trouwe gebruikersbasis. De producten van Coloplast worden doorgaans gemiddeld tot 30 jaar gebruikt, wat bijdraagt aan de stabiele marktpositie van het bedrijf.
De analist benadrukte ook het belang van vergoedingsdekking voor Coloplast's producten, en merkte op dat meer dan 90% van de productverkoop van het bedrijf profiteert van deze financiële ondersteuning. Deze factor, gecombineerd met de trouwe klantenbasis en duidelijke marktvisibiliteit van het bedrijf, positioneert Coloplast gunstig in structureel groeiende eindmarkten.
In ander recent nieuws is Coloplast A/S het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen. Morgan Stanley verlaagde het Coloplast-aandeel van Equalweight naar Underweight, waarbij zorgen werden geuit over het neerwaartse risico van de winst per aandeel (EPS) en een hoge waardering.
Het bedrijf verlaagde ook het koersdoel naar DKK813,00. Morgan Stanley verwacht dat de EBIT en EPS van Coloplast voor het fiscale jaar 2025 respectievelijk 4% en 7% onder de consensus zullen liggen.
UBS verlaagde ook het advies voor het Coloplast-aandeel van Neutraal naar Verkopen, ondanks een projectie van een samengestelde jaarlijkse groei van 8% in omzet en 11% in winst per aandeel van 2024 tot 2028. Het bedrijf noemde potentiële uitdagingen en een waardering met een premie van 55% ten opzichte van de sector.
Citi handhaafde zijn Neutraal-advies voor Coloplast, waarbij een lichte outperformance in het segment Geavanceerde Wondverzorging en een tekort in de divisie Interventionele Urologie werd opgemerkt.
Aan de positieve kant verhoogde Barclays het advies voor het Coloplast-aandeel van Equalweight naar Overweight, waarbij optimisme werd geuit over de groeivooruitzichten en financiële prestaties van het bedrijf. Ze verwachten een groeiversnelling naar ongeveer 9% en verbeteringen in marges en rendementen.
Barclays ziet ook potentieel voor aanzienlijke opwaartse beweging in de Amerikaanse continentiemarkt, waarbij wordt gesuggereerd dat veranderingen in vergoedingen kunnen leiden tot een stijging van 30% in de waarde van Coloplast's Amerikaanse continentiefranchise. Dit zijn recente ontwikkelingen die naar voren zijn gekomen uit verschillende analistenrapporten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van Deutsche Bank voor Coloplast A/S (OTC: CLPBY), onthullen InvestingPro-gegevens enkele overtuigende financiële cijfers die de sterke marktpositie van het bedrijf ondersteunen. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 rapporteerde Coloplast een robuuste omzet van €3,78 miljard, met een gezonde omzetgroei van 8,1%. De bruto winstmarge van het bedrijf staat op een indrukwekkende 67,52%, wat de efficiëntie in het beheer van productiekosten onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken Coloplast's toewijding aan aandeelhouderswaarde, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "zijn dividend 15 jaar achtereen heeft verhoogd" en "32 jaar achtereen dividendbetalingen heeft gehandhaafd". Dit consistente dividendbeleid sluit aan bij Deutsche Bank's visie op Coloplast als een stabiele investering in de gezondheidszorgsector.
Bovendien laten de InvestingPro-gegevens zien dat Coloplast "wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple" met een K/W-verhouding van 40,88, wat overeenkomt met Deutsche Bank's beoordeling van het bedrijf dat tegen 34 keer de K/W voor fiscaal jaar 2025 wordt verhandeld. Deze waardering weerspiegelt het marktvertrouwen in Coloplast's groeivooruitzichten en marktleiderschap.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Coloplast, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.