Op dinsdag heeft Deutsche Bank zijn standpunt over Discover Financial Services (NYSE:DFS) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $136 van de vorige $137, terwijl de rating Hold werd herbevestigd. De herziening weerspiegelt een update van het verdienmodel en de waardering voor het tweede kwartaal van 2024, rekening houdend met recente vertrouwensgegevens uit april en mei. Deze gegevens wezen op positieve kredietresultaten voor het bedrijf, hoewel er een vertraging is opgetreden in de groei van creditcardleningen.
De bijgewerkte schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal is verhoogd van $2,87 naar $2,99. Daarnaast zijn de prognoses voor de winst per aandeel voor het hele jaar licht verhoogd van $ 11,19 naar $ 11,25 voor het boekjaar 2024 en van $ 12,77 naar $ 12,90 voor het boekjaar 2025. Deze aanpassingen komen midden in een periode waarin Discover niet deelneemt aan de gebruikelijke conferentieoptredens of beleggersbijeenkomsten, in afwachting van de uitkomst van de toetsing door de toezichthouder van de op handen zijnde fusie met Capital One.
Ondanks de positieve aanpassingen aan de WPA-schattingen is het koersdoel voor Discover Financial verlaagd. Dit wordt toegeschreven aan een verlaging van de waardering van Capital One, die een dag eerder in een aparte analyse werd gepubliceerd. De nieuwe waardering van Capital One is van invloed op de verwachte overnamevergoeding voor aandeelhouders van Discover, mocht de fusie worden afgerond.
De analist benadrukte dat de daling van het koersdoel van $137 naar $136 een direct gevolg is van de lagere waardering van Capital One. Deze bijgewerkte waardering wordt gezien in de context van de potentiële fusie tussen Discover en Capital One, die momenteel wordt beoordeeld door de toezichthouder.
In ander recent nieuws staat Discover Financial Services in de belangstelling door verschillende recente ontwikkelingen. Het bedrijf zal naar verwachting stresstests van de Federal Reserve ondergaan, samen met andere belangrijke banken. Analisten van Keefe, Bruyette & Woods verwachten een sterke prestatie van Discover Financial, ondanks recente complianceproblemen.
Discover Financial staat ook in de schijnwerpers vanwege zijn Amerikaanse portefeuille van studentenleningen, die wordt geschat op ongeveer $10 miljard en momenteel te koop staat. Private equity giganten Carlyle Group Inc en KKR & Co zijn naar verluidt de laatste bieders op deze substantiële portefeuille.
Verder kreeg Discover Financial Services een neutrale rating van BTIG in het vooruitzicht van een mogelijke fusie met Capital One Financial Corp. Deze ontwikkeling is nauw verbonden met de waardering van de aandelen van Discover, die naar verwachting de anticipatie van de markt op de voltooiing van de fusie zal weerspiegelen.
Discover's creditcardvorderingen en kredietstatistieken hebben positieve trends laten zien en analisten hebben verbeteringen in de kredietkwaliteit benadrukt. Een vertraging in de groei van leningen heeft echter vragen opgeroepen over het vermogen van het bedrijf om inkomstenstromen te ondersteunen. De analisten van BMO Capital en Jefferies hebben hun ratings gehandhaafd en hun koersdoelen aangepast na de sterke prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Deutsche Bank haar waardering voor Discover Financial Services bijstelt, kunnen beleggers aanvullende context vinden in de meest recente cijfers en inzichten van analisten. Het bedrijf is trots op zijn robuuste dividendgeschiedenis: het heeft zijn dividend 13 jaar op rij verhoogd en 18 jaar lang gehandhaafd. Deze consistentie is een bewijs van Discover's financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf en voorspellen positieve winsten voor het lopende jaar, wat in lijn is met de winstgevende prestaties van Discover in de afgelopen twaalf maanden.
InvestingPro-gegevens verrijken deze vooruitzichten verder en wijzen op een solide marktkapitalisatie van $31,72 miljard en een koers/winst-verhouding van 14,41, die iets wordt aangepast naar 13,79 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Terwijl de omzet een lichte daling van 8,51% liet zien in de afgelopen twaalf maanden, is de kwartaalgroei positief met 2,77%. Daarnaast blijft de brutowinstmarge van Discover indrukwekkend hoog met 93,63%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Discover, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement en toegang te krijgen tot nog meer exclusieve inzichten. Op dit moment zijn er 4 extra InvestingPro Tips beschikbaar die een breder inzicht geven in de strategische positionering van Discover en de potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.