Dinsdag is investeringsfirma DA Davidson begonnen met de dekking van Miller Industries (NYSE:MLR), de marktleider in takelwagens, met een positieve vooruitzicht. Het bedrijf gaf een koopadvies en stelde een koersdoel van $82,00 voor het aandeel van het bedrijf. Miller Industries, erkend als de oorspronkelijke uitvinder van de takelwagen, heeft een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij de verkoop de $1,2 miljard overschreed, wat een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 14% over het laatste kwart eeuw weerspiegelt.
DA Davidson benadrukte de sterke prestaties van het bedrijf en schreef dit toe aan verschillende factoren zoals het toenemende aantal voertuigen op de weg, dichtere stedelijke bevolking, meer voertuigverkeer en een stijging van beslagleggingen door gemiste autobetalingen. Deze elementen hebben bijgedragen aan de expansie van Miller Industries en hebben het bedrijf geholpen zijn leidende marktpositie te behouden.
Ondanks het indrukwekkende historische groeipercentage, verwacht DA Davidson niet hetzelfde niveau van groei in de toekomst. Het bedrijf benadrukt echter de robuuste vrije kasstroom (FCF) rendement van Miller Industries, dat meer dan 10% bedraagt. Deze indicator suggereert dat het bedrijf een waardevolle kans vertegenwoordigt voor Growth at a Reasonable Price (GARP) beleggers, die op zoek zijn naar bedrijven met sterke groeimogelijkheden en redelijke waarderingen.
De opmerkingen van de analist onderstrepen de over het hoofd geziene status van Miller Industries in de markt, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf al decennia lang niet door sell-side analisten is gedekt en niet significant in de schijnwerpers heeft gestaan bij beleggers. De initiatie van dekking door het bedrijf zou hernieuwde aandacht voor het aandeel kunnen brengen.
Concluderend weerspiegelt de initiatie van dekking van Miller Industries door DA Davidson met een koopadvies en een koersdoel van $82,00 het vertrouwen van het bedrijf in de voortdurende groei van het bedrijf en zijn potentieel als een stabiele investering binnen de machinerie sector.
In ander recent nieuws heeft Miller Industries indrukwekkende Q2 2024 resultaten aangekondigd, met een aanzienlijke stijging in zowel omzet als winst vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De omzet van het bedrijf steeg naar $371,5 miljoen, een stijging van 23,7% jaar-op-jaar, terwijl de brutowinst steeg naar $51,1 miljoen, een stijging van 27,9% ten opzichte van Q2 2023. Deze positieve resultaten worden toegeschreven aan consistente vraag, verhoogd productievolume en een hoger aantal OEM chassis leveringen.
In verdere ontwikkelingen heeft het bedrijf zijn omzetverwachting aangepast en verwacht nu een lage dubbelcijferige groei voor het volledige jaar 2024. Daarnaast richt Miller Industries zich op het omzetten van omzet in contanten om verdere groei te financieren en de balans te versterken.
Ondanks de positieve prestaties rapporteerde het bedrijf een lichte stijging in het effectieve belastingtarief jaar-op-jaar en hogere rentelasten door verhoogde schuldniveaus en financieringskosten voor distributeur vloerplannen. De internationale business blijft echter sterk, goed voor ongeveer 10% van de totale verkoop, met robuuste klantvraag.
Volgens analisten toont de prestatie van het bedrijf in het tweede kwartaal zijn vermogen om verhoogde productie en leveringen te benutten om winstgevendheid te stimuleren. Ze merken ook op dat Miller Industries goed gepositioneerd is om zijn groeitraject voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de positieve vooruitzichten van DA Davidson voor Miller Industries (NYSE:MLR). De K/W-verhouding van het bedrijf van 9,55 en PEG-ratio van 0,11 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 ondersteunen het idee dat MLR ondergewaardeerd kan zijn, in lijn met de visie van de analist op het aandeel als een GARP-kans. Dit wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat MLR handelt tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de groei van de winst op korte termijn.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzetgroei van 27,44% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een indrukwekkende EBITDA-groei van 66,8% over dezelfde periode. Deze cijfers onderstrepen de sterke prestaties die in het artikel worden genoemd. Bovendien benadrukt een InvestingPro Tip dat MLR al 15 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd, wat financiële stabiliteit en een toewijding aan aandeelhoudersrendementen suggereert.
Hoewel het artikel de historische groei van Miller Industries opmerkt, toont InvestingPro data een huidige marktkapitalisatie van $688,6 miljoen, wat potentieel voor verdere expansie aangeeft. De InvestingPro Fair Value van $73,49 sluit nauw aan bij het koersdoel van DA Davidson, wat extra ondersteuning biedt voor het bullish standpunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Miller Industries, die verder inzicht kunnen geven in het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.