Oppenheimer heeft zijn Outperform-rating voor Crane NXT (NYSE: CXT) gehandhaafd met een consistent koersdoel van $70,00. De analyse van het bedrijf richtte zich op het langetermijngroeipotentieel van het bedrijf en de recente overname van OpSec.
Het management van Crane NXT heeft zich optimistisch getoond en wijst op expansie in verschillende segmenten zoals automaten, retail en financiële diensten. De gamingsector wacht echter nog op een opleving in orders.
De analist merkte op dat ondanks de verwachte daling van ongeveer 5% in Security and Authentication Technologies tegen 2025, exclusief de bijdrage van OpSec, er een lichtpuntje is. Deze dip wordt verwacht door een vermindering van Amerikaanse overheidsvaluta-orders vóór de uitgave van het nieuwe 10 dollarbiljet in 2026. Niettemin is er internationale kracht zichtbaar, met een toename van het orderboek van 65% jaar-op-jaar, wat de binnenlandse neergang zou kunnen compenseren.
Verwacht wordt dat Crane NXT ook doorgaat met zijn strategische overnames, met als doel het succes van eerdere transacties zoals die met Cummins Allison en Crane Currency te evenaren. Deze stappen maken deel uit van hun strategie om de marktpositie van het bedrijf te versterken en de groei te bevorderen.
Het bedrijf heeft zijn EBITDA-prognoses voor Crane NXT herzien. De aangepaste schattingen voor 2024 en 2025 zijn nu respectievelijk €395 miljoen en €409 miljoen. Deze wijziging weerspiegelt een lichte verlaging van de verwachtingen voor de omzetgroei in het derde kwartaal en bijgewerkte prognoses voor de Currency- en CPI-divisies.
In ander recent nieuws heeft Crane NXT een stijging van 5% in de verkoop in het tweede kwartaal gerapporteerd tot €371 miljoen, grotendeels dankzij de succesvolle overname van OpSec en sterke prestaties in zijn Crane Currency-divisie. Het bedrijf heeft zijn richtlijn voor de kernomzetgroei voor valuta voor het hele jaar verhoogd naar tussen 3% en 5% en heeft zijn EPS-prognose voor 2024 bijgesteld naar tussen €4,20 en €4,35. Crane NXT streeft ernaar om in de komende vijf jaar een omzetdoel van €3 miljard te bereiken en heeft aangegeven een sterke M&A-pijplijn te hebben, met plannen voor één tot twee overnames per jaar.
Daarnaast verwacht Crane NXT hogere inkomsten uit de valutahandel in Q4, met een aankomende apparatuur-upgrade voor de Amerikaanse markt. Het bedrijf heeft ook een recordhoog orderboek gerapporteerd dat door Crane Currency is bereikt, met nieuwe internationale valuta-orders. De integratie van OpSec door Crane NXT verloopt goed, met positieve feedback van klanten.
Crane NXT heeft echter een vertraging in het OEM-kanaal waargenomen, die het van plan is te compenseren met investeringen in de markt voor aangepaste zelfbedieningskassa's. Ondanks dit behoudt het bedrijf zijn marktleiderschap in gaming- en automatenverticalen en ziet het positieve retailtrends vanwege arbeidstekorten en toegenomen automatisering.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Oppenheimer over Crane NXT (NYSE: CXT), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Crane NXT een omzet van €1,39 miljard, met een bescheiden groei van 2,89%. De winstgevendheid van het bedrijf blijft solide, met een brutowinstmarge van 46,51% en een operationele inkomstenmarge van 18,86%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Crane NXT winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Oppenheimer. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat het langetermijngroei-narratief van het bedrijf ondersteunt. Het is echter vermeldenswaard dat 4 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat beleggers in overweging moeten nemen naast de aangepaste EBITDA-prognoses van Oppenheimer.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 18,51, wat suggereert dat de waardering redelijk is in verhouding tot de winst. Crane NXT biedt ook een dividendrendement van 1,18%, met een opmerkelijke dividendgroei van 14,29% in de laatste twaalf maanden, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Crane NXT, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een meer uitgebreide analyse bieden om beleggingsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.