Citi heeft donderdag zijn standpunt over HB Fuller (NYSE:FUL) bijgesteld en het koersdoel van het lijmbedrijf verlaagd van $87 naar $84, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op HB Fuller's verwachting van een EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) van $13 miljoen door de recente overname van ND Industries in de tweede helft van 2024. Het verwachte voordeel zal naar verwachting gelijkmatig worden verdeeld over het derde en vierde kwartaal van het jaar.
Het bedrijf is klaar om te profiteren van kansen in de markt na de terugtrekking van een grote concurrent als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen. HB Fuller benadrukte de toevoeging van de geavanceerde anaerobe kleefproducten van ND Industries, die relevant zijn voor zware industriesectoren zoals lucht- en ruimtevaart en transport, als een positieve verbetering van het bestaande productassortiment.
In het hygiëne- en bouwsegment (HHC), hoewel de markt matig blijft, is er sprake van een opeenvolgende verbetering. HB Fuller verwacht verdere vooruitgang in de komende twee kwartalen, gesteund door de afronding van de voorraadvermindering binnen het HHC-segment.
De divisie Electronics and Assembly (EA) rapporteerde over het tweede kwartaal een EBITDA-marge van 18%, wat duidt op een positief traject in de richting van de doelstelling van het segment van een EBITDA-marge van 20%. Het bedrijf verwacht dat de EBITDA-marge van het EA-segment verder zal toenemen naarmate de volumes groeien.
Het herziene koersdoel van Citi weerspiegelt het winstpotentieel op de korte termijn en de marktdynamiek zoals begrepen uit de projecties van HB Fuller en de huidige prestatie-indicatoren. De strategische stappen van het bedrijf en de marktverwachtingen vormen de basis van deze bijgewerkte financiële vooruitzichten.
In ander recent nieuws zijn de winstramingen van H.B. Fuller voor het fiscale tweede kwartaal van 2024 herzien door Citi, dat het koersdoel van het bedrijf verhoogde van $86 naar $87, terwijl de rating neutraal bleef. Citi's analyse verwacht een robuuste prestatie van de Engineering Adhesives (EA) divisie, ondanks een verwachte daling van de organische groei voor dezelfde periode. De overname van ND Industries, een leverancier van speciale kleefstoffen en bevestigingsoplossingen, is ook opgenomen in Citi's financiële model voor H.B. Fuller, wat leidt tot een stijging van ongeveer 2% in de ramingen van de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor het boekjaar 2024.
In andere ontwikkelingen heeft H.B. Fuller de overname aangekondigd van ND Industries, een stap die gericht is op het bevorderen van de groei van het bedrijf in de coatings, kleefstoffen, afdichtingsmiddelen en elastomeren (CASE) industrie. Het in Michigan gevestigde ND Industries, dat bekend staat om zijn robuuste wereldwijde aanwezigheid en uitgebreide portfolio in de industrie van vooraf aangebrachte bevestigingsmiddelen, zal worden geïntegreerd in de wereldwijde business unit Engineering Adhesives van H.B. Fuller.
H.B. Fuller kondigde ook een verhoging van 8,5% aan van het reguliere kwartaaldividend in contanten, waarmee het bedrijf zijn trackrecord van 55 jaar opeenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen verlengt. Baird heeft zijn koersdoel voor H.B. Fuller bijgesteld van $80,00 naar $90,00 en handhaaft een neutrale rating voor het aandeel, als gevolg van een aanzienlijke uitbreiding van de marges in de hele portefeuille van het bedrijf.
Tot slot voldeden de financiële resultaten van H.B. Fuller over het eerste kwartaal van 2024 aan de marktverwachtingen, met een daling van de autonome omzet met 4% j-o-j, maar met een aanzienlijke groei van de aangepaste EBITDA en de winst per aandeel, die respectievelijk met 12% en 22% stegen. Het bedrijf gaf financiële richtlijnen voor boekjaar 2024 en voorspelde een groei van de netto-omzet van 2-6%, een autonome omzetgroei variërend van gelijk tot 3% en een aangepaste groei van de winst per aandeel van 7-15%.
Inzichten InvestingPro
In het licht van de strategische ontwikkelingen bij HB Fuller vinden beleggers de nieuwste financiële cijfers en inzichten van analisten van InvestingPro misschien bijzonder interessant. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt momenteel $4,15 miljard, met een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 23,78, wat aangeeft dat de markt vertrouwen heeft in het winstpotentieel. Daarnaast weerspiegelt HB Fuller's robuuste dividendgeschiedenis, met 31 opeenvolgende dividendverhogingen en 54 jaar dividenduitkeringen, een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement. Deze toewijding aan dividenden wordt aangevuld door een solide rendement op de vrije kasstroom, zoals blijkt uit InvestingPro's waarderingscijfers.
InvestingPro's tips geven aan dat vier analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, maar dat de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf en de liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, beleggers enige stabiliteit kunnen bieden. Bovendien was HB Fuller de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
Voor degenen die een diepere analyse overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met nog meer InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van HB Fuller.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.