Op woensdag werden de aandelen van Sarepta Therapeutics door Citi verlaagd van Buy naar Neutral, met een nieuw koersdoel van $176, tegen $172 eerder. De aanpassing volgt op een aanzienlijke koersstijging van ongeveer 30% nadat de FDA het label voor Elevidys goedkeurde en uitbreidde, wat werd verwacht in het basisscenario van Citi.
Citi's bijgewerkte standpunt weerspiegelt de overtuiging dat de huidige waardering van Sarepta nu passend is, gezien de recente ontwikkelingen. Het bedrijf heeft ook zijn Elevidys-marktmodel licht aangepast, wat heeft geleid tot het verhoogde koersdoel. Ondanks het feit dat sommige marktdeelnemers een potentiële waardering van meer dan $200 per aandeel suggereren, geeft de analyse van Citi een reële waarde aan die dichter bij $180 ligt onder de huidige omstandigheden.
Het bedrijf verwacht dat het aandeel Sarepta een geleidelijke groei zou kunnen doormaken op basis van incrementele positieve ontwikkelingen, zoals goedkeuring in de Europese Unie of vooruitgang op het gebied van neutraliserende antilichaamreductiestrategieën (nAb). Citi wijst echter op de afwezigheid van belangrijke katalysatoren op de korte termijn totdat de resultaten van de Fase 3 ENVISION-studie voor niet-ambulante patiënten in 2026 beschikbaar komen.
Citi merkt ook op dat, hoewel er een mogelijkheid is voor opwaartse winst door beter dan verwachte commerciële prestaties van Elevidys in de niet-ambulante markt of een overname door een groter farmaceutisch bedrijf, de huidige consensusschattingen al hoge verwachtingen weerspiegelen. Daarom kan elke volatiliteit in de vroege stadia van de lancering van Elevidys mogelijk leiden tot een neerwaartse trend, gezien de optimistische projecties die al in de waardering van het aandeel zijn verdisconteerd.
In ander recent nieuws heeft Sarepta Therapeutics aanzienlijke vooruitgang geboekt met zijn geneesmiddel Elevidys. De FDA verleende een uitgebreide goedkeuring voor Elevidys voor de behandeling van zowel ambulante als niet-ambulante Duchenne spierdystrofie-patiënten van vier jaar en ouder. Deze goedkeuring heeft ertoe geleid dat verschillende bedrijven, waaronder Mizuho Securities, BofA Securities en Baird, hun vooruitzichten hebben herzien en hun koersdoelen voor Sarepta hebben verhoogd.
Mizuho Securities verhoogde zijn koersdoel naar $200, verwijzend naar het potentieel voor de verkoop van Elevidys om de consensusschattingen voor de lange termijn te overtreffen. BofA Securities verhoogde zijn koersdoel naar $213, met de nadruk op het potentiële marktbereik van het medicijn. Baird verhoogde ook zijn koersdoel naar $200, na de goedkeuring van de veiligheid en doeltreffendheid van het geneesmiddel door de FDA.
Goldman Sachs herhaalde zijn Buy rating voor Sarepta en voorspelt dat de piekinkomsten voor Elevidys $2,6 miljard zullen bereiken tegen 2028. Citi handhaafde zijn Buy rating met een koersdoel van $172, na de goedkeuring door de FDA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.