Citi heeft woensdag het aandeel Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), wereldwijd marktleider op het gebied van alcoholische dranken, opgewaardeerd van Neutral naar Buy en het koersdoel verhoogd van GBP28,25 naar GBP30,00.
De upgrade komt na een grondige analyse van de positie van het bedrijf binnen de context van eerdere cycli in de sterke drankenindustrie en de potentiële verborgen waarde in zijn biersegment.
Het bedrijf merkte op dat Diageo te maken heeft gehad met aanhoudende verlagingen van de winst per aandeel (WPA) en zorgen over het bedrijfsmodel, waardoor de koers-winstverhouding (PE-verhouding) van het bedrijf naar historische dieptepunten is gedaald.
Citi is echter van mening dat de winst- en waarderingscijfers van het bedrijf het dieptepunt bereiken. Het verwacht dat de tegenwind van de voorraadafbouw snel zal worden vervangen door een positief winstmomentum, vooral in het boekjaar 2025.
Citi verwacht dat Diageo's resultaten voor juli FY24E zullen dienen als een scharniermoment voor het bedrijf, waardoor beleggers mogelijk de waarde van het aandeel opnieuw zullen beoordelen. De analyse van de firma suggereert dat Diageo een overtuigend groeiverhaal presenteert met het potentieel voor aanzienlijke samengestelde groei.
Het rapport benadrukte ook dat de positionering van beleggers momenteel ondersteunend is, waarbij long-only beleggers onderwogen zijn en hedgefondsen shortposities aanhouden. Deze dynamiek vormt volgens Citi de basis voor een mogelijke herwaardering van het aandeel met 20% in de komende 12 maanden. Daarnaast ziet Citi potentieel voor een extra opwaartse koers van GBP2,00 als Diageo de implementatie van een asset-light strategie in zijn bieractiviteiten versnelt.
In ander recent nieuws is Diageo PLC het onderwerp geweest van herziene financiële vooruitzichten van meerdere bedrijven. Citi handhaafde een neutrale rating voor Diageo, maar verlaagde het koersdoel naar GBP28,25 vanwege zorgen over factoren die de financiële vooruitzichten van het bedrijf beïnvloeden.
Het bedrijf heeft ook zijn winstverwachting voor de boekjaren 2024 en 2025 bijgesteld, omdat het verwacht dat de matige handelsomstandigheden in de VS zullen aanhouden. Ook Jefferies heeft het koersdoel voor Diageo verlaagd naar £28,00, met behoud van een hold rating, vanwege potentiële marktuitdagingen en een voorzichtiger standpunt over het winstpotentieel van het bedrijf.
Deutsche Bank en UBS hebben ook hun koersdoelen voor Diageo-aandelen verlaagd, onder verwijzing naar de zwakke omzetgroei in de VS en andere marktuitdagingen. Deutsche Bank suggereert dat Diageo zijn middellange termijn organische omzetgroei van 5-7% heroverweegt. Daarnaast verlaagde CFRA zijn koersdoel voor Diageo naar $140 en handhaafde een hold rating voor het aandeel.
Het bedrijf heeft zijn ramingen voor de winst per aandeel voor Diageo voor de boekjaren 2024 en 2025 bijgesteld, wat meer conservatieve volumeverwachtingen weerspiegelt. Deze recente ontwikkelingen benadrukken mogelijke uitdagingen en risico's waarmee Diageo in de nabije toekomst kan worden geconfronteerd in zijn belangrijkste markten.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Citi's optimistische kijk op Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), versterken recente gegevens van InvestingPro het verhaal van een bedrijf met solide fundamentals dat klaar is voor groei. Diageo's marktkapitalisatie staat op een robuuste $70,39 miljard, wat de omvang en stabiliteit van de activiteiten weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een belangrijke waarderingsindicator, is in de afgelopen twaalf maanden aangepast naar 15,35 vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een potentieel aantrekkelijkere investering vergeleken met de historische gemiddelden.
Beleggers die het aandeel Diageo in overweging nemen, zullen ook gerustgesteld worden door de omzetgroei van 7,39% van het bedrijf in dezelfde periode, een bewijs van het vermogen om de omzet te vergroten ondanks uitdagende marktomstandigheden. Bovendien onderstreept de brutowinstmarge van 60,47% Diageo's vermogen om winstgevend te blijven. Deze cijfers suggereren dat Diageo's financiële gezondheid sterk blijft, wat Citi's upgrade en koersdoelverhoging ondersteunt.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen. Op dit moment zijn er 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Diageo, die dieper ingaan op de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers hebben toegang tot deze tips en kunnen profiteren van een speciale aanbieding met couponcode PRONEWS24 waarmee ze tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.