Op donderdag is Cantor Fitzgerald begonnen met het volgen van Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), een belangrijke speler in de Bitcoin-miningindustrie, met een Overweight-rating en een koersdoel van $21,00. Het bedrijf benadrukte Marathon's status als de grootste beursgenoteerde Bitcoin-miner, met een aanzienlijke geïnstalleerde hashrate van 36,9 EH/s aan het einde van september.
Marathon Digital Holdings staat bekend om zijn uitgebreide portfolio, met meer dan 250.000 Bitcoin-miningmachines verspreid over eigen en geleasede infrastructuur met een totaal van 1,1 GW. Het bedrijf heeft zijn strategie verschoven van het vertrouwen op hosting door derden voor zijn machines naar een focus op het bezitten en beheren van zijn eigen Bitcoin-mininginfrastructuur. Deze stap zal naar verwachting de algemene kosten van Marathon om Bitcoin te minen aanzienlijk verlagen.
Het bedrijf merkte ook op dat Marathon's activiteiten verder gaan dan alleen Bitcoin-mining. Het bedrijf is betrokken bij het minen van Kaspa en is bezig met het ontwikkelen van zijn eigen koeltechnologie voor datacenters. Daarnaast heeft het een energiewinningssegment dat streeft naar het benutten van ongebruikte stroom. Marathon heeft ook technologische vooruitgang geboekt binnen het Bitcoin-ecosysteem, waaronder de creatie van Slipstream voor Bitcoin-transacties en Andura, een Layer 2-netwerk gebouwd op Bitcoin.
De analyse van Cantor Fitzgerald suggereert dat Marathon zou kunnen profiteren van toekomstige Bitcoin-prijsstijgingen en dat de markt momenteel mogelijk de winstverbeteringen onderwaardeert die het bedrijf zou kunnen bereiken naarmate het zijn activiteiten verticaal uitbreidt. Het bedrijf is van mening dat dit de aandelen van Marathon aantrekkelijk maakt op hun huidige niveau.
In ander recent nieuws rapporteerde Marathon Digital Holdings een nettoverlies van $200 miljoen in Q2 2024, ondanks een omzetstijging van 78% naar $145 miljoen. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om $250 miljoen aan converteerbare senior notes aan te bieden die in 2031 aflopen, met als doel de opbrengst te gebruiken voor de aankoop van extra bitcoin en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Analisten van Macquarie begonnen met positieve berichtgeving over Marathon Digital, waarbij ze vertrouwen uitspraken in het groeipotentieel van het bedrijf.
Marathon Digital rapporteerde ook een toename in zijn bitcoin-miningactiviteiten, met een groei van 5% in zijn geactiveerde hashrate en een maand-op-maand stijging van 6% in het aantal gewonnen blokken. Het bedrijf bezit nu 26.842 BTC, waarbij het ervoor koos om geen bitcoin te verkopen tijdens de gerapporteerde maand.
In andere recente ontwikkelingen breidde Marathon Digital zijn raad van bestuur uit met de benoeming van Janet George en Barbara Humpton, en de aanwijzing van Doug Mellinger als onafhankelijke hoofddirecteur. Deze benoemingen zullen naar verwachting de toezichtmogelijkheden van de raad versterken en bijdragen aan Marathon Digital's leiderschap in de sector van digitale infrastructuurtechnologie.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Marathon Digital Holdings komen overeen met de optimistische vooruitzichten van Cantor Fitzgerald. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van Marathon indrukwekkend, met een stijging van 224,69% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt de visie van de analist op Marathon's potentieel om te profiteren van toekomstige Bitcoin-prijsstijgingen.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een EBITDA van $381,47 miljoen en een bruto winstmarge van 43,56% in dezelfde periode. Deze cijfers onderstrepen Marathon's vermogen om aanzienlijke inkomsten te genereren uit zijn Bitcoin-miningactiviteiten en gediversifieerde bedrijfssegmenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Marathon handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,11. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn groeiperspectief, wat overeenkomt met de beoordeling van Cantor Fitzgerald dat de markt mogelijk de potentiële winstverbeteringen van Marathon onderwaardeert.
Bovendien weerspiegelt Marathon's sterke rendement over het afgelopen jaar, met een totaal rendement van 82,51% over 1 jaar, het vertrouwen van beleggers in de strategie en marktpositie van het bedrijf. Deze prestatie ondersteunt de Overweight-rating en het koersdoel van $21 van de analist.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in Marathon Digital Holdings, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.