BTIG heeft woensdag het koersdoel voor Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE: DNA) aanzienlijk verlaagd naar $0,20, een scherpe daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $0,50, terwijl het een Sell-rating op het aandeel handhaaft. De analist van het bedrijf noemde de year-to-date daling van het aandeel met 81% als een gedeeltelijke drijfveer voor de aanpassing, waarbij hij suggereerde dat de recente daling deels te wijten is aan een sell-off in waardering te midden van uitdagingen in het voorspellen van omzetgroei uit nieuwe celprogramma toevoegingen in de komende jaren.
Ginkgo Bioworks kondigde onlangs in een 8-K filing aan dat het van plan is om zijn personeelsbestand met minstens 35% te verminderen in algemene en administratieve (G&A) en onderzoeks- en ontwikkelingsfuncties (R&D). Deze inkrimping zal naar schatting ongeveer 400-500 voltijdse werknemers treffen. Daarnaast gaf het bedrijf aan dat het inkrimpingsplan naar verwachting "grotendeels voltooid zal zijn in 2025". De tijdlijn voor deze bezuinigingen heeft vragen opgeroepen over de impact op het moreel van de werknemers, vooral voor degenen die onzeker zijn over hun baanzekerheid.
Het bedrijf maakte ook bekend dat Anna Marie Wagner, een belangrijke leider die meerdere senior functies bekleedde, waaronder SVP, Head of AI, SVP, Head of Corporate Development en Interim CFO, een van de mensen is die getroffen wordt door het banenverlies. Het vertrek van zo'n prominente figuur is opgemerkt door de analist.
In een poging om de activiteiten te stroomlijnen en de kosten te verlagen, is Ginkgo Bioworks van plan om zijn fysieke voetafdruk tot 60% te verkleinen. De consolidatie van de kernactiviteiten van de gieterij in de nieuwe Biofab1-faciliteit maakt deel uit van deze strategische herschikking. Deze verhuizing wordt gezien als een reactie op de behoefte aan een efficiëntere en kosteneffectievere structuur te midden van de huidige uitdagingen waar het bedrijf voor staat.
In ander recent nieuws heeft Ginkgo Bioworks te maken gehad met een reeks ontwikkelingen die de aandacht van investeerders en analisten hebben getrokken. De resultaten van het bedrijf voor het eerste kwartaal voldeden niet aan de verwachtingen, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van de omzetverwachting voor 2024 en een aanzienlijke inkrimping van zowel het personeelsbestand als de fysieke aanwezigheid. Dit was voor BTIG aanleiding om de aandelen van het bedrijf te verlagen van Neutraal naar Verkopen. Ook William Blair verlaagde het aandeel van Ginkgo van Market Perform naar Underperform op grond van zorgen over de kwartaalresultaten van het bedrijf en de verschuiving in de bedrijfsstrategie.
Ginkgo Bioworks ontving ook een melding van niet-naleving van de New York Stock Exchange (NYSE) omdat de gemiddelde slotkoers van het gewone aandeel van klasse A over een opeenvolgende periode van 30 handelsdagen onder $1 daalde. De activiteiten van het bedrijf blijven echter onaangetast door het bericht en het bedrijf onderzoekt actief opties om het tekort aan de aandelenkoers aan te pakken en te voldoen aan de noteringsnormen van de NYSE.
Ondanks deze uitdagingen kondigde Ginkgo Bioworks tijdens de laatste earnings call aan dat het streeft naar een break-even EBITDA tegen het einde van 2026, ondersteund door een verlaging van $ 200 miljoen in jaarlijkse operationele kosten tegen medio 2025. Het bedrijf behoudt een solide financiële positie met 840 miljoen dollar in contanten en geen bankschulden, zelfs nu het zijn bedrijfsmodel aanpast en "labgegevens als een service" introduceert om zijn klantenbestand uit te breiden.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente financiële ontwikkelingen van Ginkgo Bioworks bieden bepaalde statistieken van InvestingPro een beter inzicht in de marktpositie van het bedrijf. In de afgelopen twaalf maanden had Ginkgo Bioworks een marktkapitalisatie van $707,83 miljoen, met een opvallend hoge brutowinstmarge van 80,43%. Desondanks heeft het bedrijf in dezelfde periode een aanzienlijke omzetdaling van 46,49% gekend, wat de uitdagingen onderstreept die BTIG heeft gesignaleerd bij het voorspellen van de omzetgroei.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen een lage inkomstenwaarderingsmultiple, die interessant zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Bovendien geeft de Relative Strength Index (RSI) aan dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat traders zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar een potentiële opleving. Analisten verwachten echter niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en de recente koersontwikkeling is zorgwekkend, waarbij het aandeel de afgelopen week, maand en zes maanden een flinke klap heeft gekregen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/DNA. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Ginkgo Bioworks. Bovendien kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op InvestingPro, waar ze meer diepgaande analyses en gegevens kunnen bekijken om hun investeringsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.