Op vrijdag is BofA Securities gestart met de beursanalyse van SJW Corp. (NYSE:SJW) met een Neutraal advies en een koersdoel van $65,00. Het bedrijf stelde dat SJW Corp. momenteel meer dan 15% onder de gemiddelde koers-winstverhouding van de Amerikaanse watersector handelt. Deze waardering komt ondanks tekenen van verbeterende winstkwaliteit en verhoogde transparantie in de communicatie met beleggers.
De start van de beursanalyse komt te midden van zorgen over mogelijke onzekerheden die de toekomst van het bedrijf kunnen beïnvloeden. Deze omvatten de mogelijkheid van toekomstige overnames en problemen in de regelgeving in Connecticut. BofA Securities benadrukte dat SJW Corp. als kleiner wordt beschouwd in vergelijking met grote Amerikaanse waterbedrijven, waarbij SJW een marktkapitalisatie heeft van minder dan $2 miljard, terwijl grotere concurrenten zoals American Water Works Company, Inc. een marktkapitalisatie van ongeveer $30 miljard hebben.
Het initiatierapport merkte ook op dat SJW Corp. mogelijk zou kunnen streven naar schaalvergroting om de operationele en onderhoudsefficiëntie te verbeteren, wat zou kunnen leiden tot consistentere winsten. BofA Securities heeft ervoor gekozen om geen potentiële overnames of strategische veranderingen op te nemen in zijn winstprognoses voor SJW Corp.
Voor de komende jaren heeft BofA Securities de winst per aandeel (EPS) voor SJW Corp. geraamd op $2,71 voor 2024, $2,92 voor 2025 en $3,06 voor 2026. Deze cijfers liggen iets onder de consensusschattingen van $2,76, $2,96 en $3,10 voor de respectievelijke jaren. De firma blijft voorzichtig, wat de balans weerspiegelt tussen de huidige korting in de handelsprijs van SJW Corp. en de potentiële risico's die de groei en winstgevendheid kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft SJW Group sterke financiële prestaties laten zien met een omzetstijging van 12% naar $176,2 miljoen en een toename van de nettowinst met 13% naar $20,7 miljoen in het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf bevestigde ook een kapitaalinvesteringsvooruitzicht van $1,6 miljard over vijf jaar, wat de toewijding aan infrastructuurontwikkeling weerspiegelt. Op het gebied van regelgeving heeft SJW Group een schikkingsovereenkomst bereikt voor de algemene tariefzaak 2025-2027 in Californië en goedkeuring gekregen voor een jaarlijkse omzetverhoging van $6,5 miljoen in Connecticut.
Verder heeft het bedrijf met succes zijn kredietovereenkomst verlengd tot 2 augustus 2029, wat de operationele stabiliteit op lange termijn waarborgt. In een recente ontwikkeling stemde San Jose Water, een dochteronderneming van SJW Group, in met een voorgestelde investering van $450 miljoen in drinkwaterinfrastructuur, in afwachting van goedkeuring door de California Public Utilities Commission. Deze overeenkomst is gericht op het verbeteren van de dagelijkse activiteiten van het lokale watersysteem, brandbeveiliging, economische groei en milieubehoud.
Tot slot heeft SJW Group $15,3 miljoen aan achterstandsverlichting veiliggesteld voor klanten in Californië en het Water Rate Assistance Program in Connecticut uitgebreid.
InvestingPro Inzichten
Nu BofA Securities de beursanalyse van SJW Corp. start met een neutraal standpunt, waarbij de waardering van het bedrijf en het potentieel voor winstverbetering worden benadrukt, is het waardevol om aanvullende inzichten van InvestingPro te overwegen. Met een marktkapitalisatie van $1,96 miljard opereert SJW met een aanzienlijke schuldenlast, wat een belangrijke overweging is voor beleggers. Ondanks dit heeft SJW een sterk track record in het verhogen van het dividend, wat het 31 jaar achtereen heeft gedaan, en het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 53 opeenvolgende jaren, wat wijst op een toewijding aan aandeelhoudersrendement.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat SJW Corp. een koers-winstverhouding (K/W) heeft van 21,92, wat in lijn is met de beoordeling van BofA over de korting van het bedrijf ten opzichte van zijn concurrenten. De omzet van het bedrijf is in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 met 9,38% gegroeid, en de bruto winstmarge staat op een gezonde 57,61%. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een sterk rendement over de laatste drie maanden, zoals blijkt uit een totaal koersrendement van 15,3%.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics, waaronder de prestaties van het bedrijf ten opzichte van kortetermijnverplichtingen en liquide activa, evenals verdere winstgevendheidsindicatoren. Er zijn zes extra InvestingPro Tips beschikbaar voor SJW Corp., die toegankelijk zijn voor diepgaander beleggingsonderzoek en besluitvorming.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.