BMO Capital Markets heeft woensdag zijn standpunt over US Steel (NYSE:X) bijgesteld en het aandeel verhoogd van Market Perform naar Outperform. Het bedrijf verhoogde ook zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $45,00, vergeleken met het vorige koersdoel van $43,00.
De opwaardering komt te midden van de onzekerheid rond de transactie tussen Nippon en US Steel, die op grote hindernissen stuit. De vakbond United Steelworkers (USW) en politieke druk dragen bij aan de twijfel of de deal in zijn huidige vorm zal worden afgerond. Ondanks deze uitdagingen is BMO Capital van mening dat het aandeel US Steel ondergewaardeerd is.
BMO Capital benadrukt dat de investeringen van US Steel in Mini-Mill/Electric Arc Furnace (EAF) activa naar verwachting de winstgevendheid en vrije kasstroomgeneratie gedurende de hele bedrijfscyclus zullen verbeteren. Het bedrijf suggereert dat de markt de potentiële toename van de winstgevendheid als gevolg van deze investeringen nog niet volledig heeft onderkend.
Bovendien lijkt de waardering van US Steel gunstig in vergelijking met die van sectorgenoten. Deze relatieve onderwaardering, in combinatie met de verwachte voordelen van de strategische investeringen, ondersteunt BMO Capital's positieve visie op het aandeel.
Het herziene koersdoel van $ 45,00 weerspiegelt een bescheiden stijging ten opzichte van het vorige koersdoel en geeft aan dat BMO Capital vertrouwen heeft in de toekomstige prestaties van US Steel, ondanks de aanhoudende onzekerheden rond transacties. Het commentaar van het bedrijf geeft aan dat het gelooft in de intrinsieke waarde van de operationele vooruitgang en concurrentiepositie van US Steel.
Ander recent nieuws is dat United States Steel Corporation en Nippon Steel Corporation de noodzakelijke wettelijke goedkeuringen hebben ontvangen van niet-Amerikaanse jurisdicties voor hun voorgenomen transactie. Deze goedkeuringen zijn een belangrijke stap op weg naar de afronding van de deal, die al overweldigende steun heeft gekregen van de aandeelhouders van U.S. Steel. Te midden hiervan heeft de Raad van Bestuur van U.S. Steel misinformatie over de transactie aan de kaak gesteld en de voordelen voor investeerders, werknemers en de Amerikaanse staalindustrie benadrukt.
Op het analistenfront startte Jefferies de dekking van U.S. Steel met een Buy rating, waarbij ze het groeipotentieel en de aantrekkelijke waardering van het bedrijf aanhaalden. Tegelijkertijd verhoogde Morgan Stanley zijn rating voor U.S. Steel naar Overweight, wat duidt op vertrouwen in de transformatie-investeringen van het bedrijf.
In andere ontwikkelingen kondigde U.S. Steel een dividend van $0,05 per aandeel aan voor zijn aandeelhouders. Het bedrijf blijft zijn Best for All®-strategie implementeren, waarbij de nadruk ligt op klantgerichte praktijken en duurzame activiteiten.
InvesteringsPro-inzichten
In het licht van de recente upgrade van US Steel door BMO Capital Markets bieden InvestingPro-gegevens en -tips extra perspectieven op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $7,92 miljard en een koers-winstverhouding van 9,02 lijkt US Steel te worden verhandeld tegen een waardering die als aantrekkelijk kan worden beschouwd, vooral als je bedenkt dat de aangepaste koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024 zelfs nog lager is, namelijk 7,86.
Vanuit het oogpunt van winstgevendheid was US Steel de afgelopen twaalf maanden winstgevend, met een brutowinst van $2,28 miljard en een brutowinstmarge van 12,86%. Dit komt overeen met BMO Capital's visie dat de investeringen van US Steel mogelijk leiden tot een hogere winstgevendheid.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de koersbewegingen van het bedrijf vrij volatiel zijn, wat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar kansen in koersschommelingen. Daarnaast heeft US Steel al 34 jaar op rij dividend uitgekeerd, waaruit blijkt dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, zelfs in verschillende marktcycli.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten en tips zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die te vinden zijn op de speciale US Steel pagina op InvestingPro. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waardoor ze nog meer waardevolle beleggingsinformatie krijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.