Op woensdag handhaafde BMO Capital Markets een positieve kijk op DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), waarbij het zijn Outperform-rating en een consistent koersdoel van $48,00 herhaalde. Het standpunt van de firma komt te midden van potentiële uitdagingen als gevolg van recente belastingwetgeving in Illinois en het VK, die tegenwind zouden kunnen vormen voor de financiële prestaties van DraftKings.
De analist bij BMO Capital erkende de belastingwetgeving als een korte termijn risico, maar suggereerde dat hogere belastingen de digitale verschuiving in online sportweddenschappen en iGaming sectoren zouden kunnen versnellen.
In het licht van sterke maandelijks actieve gebruikers (MAU's) en belangrijke prestatie-indicatoren (KPI's), heeft de analist de omzetschattingen voor het derde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2024 naar boven bijgesteld met respectievelijk ongeveer 3,5% en 1%. Deze nieuwe schattingen komen nu overeen met de consensus en de richtlijnen van DraftKings.
Wat betreft winstgevendheid werden aanpassingen gedaan aan de aangepaste EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voorspellingen voor het derde en vierde kwartaal van 2024. De herziening weerspiegelt een nauwkeuriger beeld van de impact van de NFL-promotiecyclus op de inkomsten van het bedrijf. Ondanks deze kwartaalaanpassingen blijft de voorspelling voor de aangepaste EBITDA voor het volledige jaar 2024 grotendeels ongewijzigd.
De analist benadrukte het groeitraject van DraftKings en het potentieel voor sterke vrije kasstroom generatie als belangrijke factoren die de Outperform-rating ondersteunen. Het herhaalde koersdoel van $48 weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om te navigeren in de huidige belastingomgeving en zijn expansie in de digitale weddenschapsruimte voort te zetten.
In ander recent nieuws is DraftKings Inc. het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Susquehanna heeft zijn vertrouwen in DraftKings herbevestigd door het koersdoel van het aandeel te verhogen naar $50 van de eerdere $48, terwijl het een Positieve rating handhaafde. Deze upgrade werd gedreven door een sterke vooruitzicht voor Q3, ondersteund door factoren zoals hogere verwachte gebruikersgroei en een gunstige kalenderverschuiving.
Dit komt naast de recente overeenkomst van DraftKings om een boete van $200.000 te betalen aan de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) vanwege beschuldigingen van het niet gelijkwaardig openbaar maken van materiële niet-openbare informatie aan alle beleggers.
DraftKings heeft ook een aanzienlijke stijging van 80% gerapporteerd in nieuwe online sportweddenschappen en iGaming klanten jaar-op-jaar, met een omzetstijging van 26%, tot een totaal van €1,104 miljard. Daarnaast slaagde het bedrijf erin zijn marketingkosten met meer dan 40% te verlagen en kondigde het een aandeleninkoopprogramma aan van maximaal €1 miljard.
Aan de analistenkant verhoogde JPMorgan zijn koersdoel voor DraftKings naar $54 van de eerdere $48, met behoud van een Overweight-rating. Needham daarentegen handhaafde zijn Koop-rating en koersdoel van $60,00 voor DraftKings, ondanks een herziening van de aangepaste EBITDA-projecties van het bedrijf voor de jaren 2025 en 2026.
Ten slotte behield DraftKings zijn Koop-rating en koersdoel van $60,00 van Needham na veelbelovende sportsbook resultaten en strategische overnames, waaronder de overname van Simplebet, die naar verwachting zijn in-game weddenschapsaanbod zal verbeteren.
Deze ontwikkelingen benadrukken de strategische positionering en operationele mijlpalen van DraftKings in het concurrerende online weddenschapslandschap.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de optimistische kijk van BMO Capital op DraftKings. De omzetgroei van het bedrijf blijft robuust, met een stijging van 43,26% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, tot €4,30 miljard. Dit sluit aan bij BMO's opwaartse herziening van de omzetschattingen en de InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Ondanks de potentiële belastingtegenwind die in het artikel wordt genoemd, lijkt de financiële gezondheid van DraftKings stabiel. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het bedrijf werkt met een gematigd schuldniveau, wat flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door regelgevende veranderingen. Bovendien suggereert een InvestingPro Tip dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat BMO's positieve standpunt over het winsttraject van het bedrijf ondersteunt.
De markt lijkt dit optimisme te delen, met een koersrendement van 27,99% voor het aandeel DraftKings over het afgelopen jaar. Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple handelt, wat aangeeft dat hoge groeiverwachtingen al zijn ingeprijsd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor DraftKings, die een breder perspectief bieden op de financiële vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.