Evercore ISI heeft zijn Outperform-rating voor BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) gehandhaafd met een consistent koersdoel van $995,00, na de robuuste prestaties van de vermogensbeheerder in het derde kwartaal.
BlackRock overtrof zowel de schattingen van Evercore ISI als de consensusverwachtingen, wat werd toegeschreven aan een stijging van 15% in de omzet ten opzichte van vorig jaar. Deze toename omvatte aanzienlijk hogere prestatievergoedingen, die het dubbele waren van de marktverwachtingen, en een organische groei van 5% in de basisfees. Daarnaast groeide de Annual Contract Value (ACV) van de technologiediensten van het bedrijf met 15%.
BlackRock rapporteerde aanzienlijke netto-instroom van in totaal $160 miljard, wat een stijging van 6% betekent. Deze instroom was verdeeld over verschillende segmenten, met $97 miljard in ETF's, $56 miljard van institutionele beleggers en $7 miljard bijgedragen door particuliere beleggers.
Het beheerd vermogen (Assets Under Management, AUM) van de firma steeg met 26% op jaarbasis tot een indrukwekkende $11,5 biljoen. Deze groei werd aangedreven door de sterke instroom en marktgroei, die een rugwind van 3,5% bood bij het ingaan van het vierde kwartaal van 2024.
De aangepaste operationele marge van het bedrijf zag een aanzienlijke stijging van 350 basispunten tot 45,8%. De groei in uitgaven en een hoger belastingtarief matigden echter de jaar-op-jaar groei van de winst per aandeel (EPS) tot 5%. Enkele genoemde uitdagingen waren een daling van het tarief, grotendeels door de instroom van ETF-activa, en gebieden van onderprestatie, specifiek in fundamentele aandelen en gemeentelijke obligaties.
De groei van BlackRock is opmerkelijk geweest, waarbij het bedrijf gebruik maakt van zijn technologie, productaanbod en wereldwijde distributieschaal om winstgevende expansie te realiseren. Het bedrijf ontwikkelt ook zijn aanbod op het gebied van private markets en werkt aan een modelportefeuille-oplossing gericht op het democratiseren van retailtoegang tot private markets. Daarnaast heeft BlackRock onlangs de overname van GIP afgerond op 1 oktober, waardoor $116 miljard aan zijn AUM werd toegevoegd - een stijging van 16% sinds de aankondiging van de deal - en $70 miljard aan toekomstige pipeline AUM.
In ander recent nieuws heeft BlackRock een recordhoogte bereikt in beheerd vermogen (AUM) van $11,48 biljoen. Dit is het derde opeenvolgende kwartaal met recordcijfers, gedreven door een aanzienlijke toename in instroom naar de exchange-traded funds (ETF's) van het bedrijf en een sterke aandelenrally. Het AUM van BlackRock steeg van $9,10 biljoen vorig jaar en van $10,65 biljoen in het tweede kwartaal. Het bedrijf zag een substantiële instroom van langetermijn netto-flows, in totaal $160 miljard voor het kwartaal.
BlackRock kondigde ook een stijging aan in de nettowinst, die steeg naar $1,63 miljard, of $10,90 per aandeel, voor de drie maanden eindigend op 30 september. Dit is een stijging ten opzichte van $1,60 miljard, of $10,66 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. Daarnaast verhoogde TD Cowen zijn koersdoel voor de aandelen van BlackRock van $960 naar $1.077, met behoud van een Koop-rating.
In andere recente ontwikkelingen voltooide BlackRock strategische transacties, waaronder de overname van Green Investment Group en de verwachte afronding van de Preqin-deal. Deze zijn integraal onderdeel van de groeistrategie van het bedrijf. BlackRock ging ook een samenwerking aan met bankgigant Santander om jaarlijks tot $1 miljard te investeren in verschillende financieringsmogelijkheden.
Bovendien kondigde BlackRock in samenwerking met Microsoft Corp een gezamenlijk fonds aan van meer dan $30 miljard, gericht op het versterken van de AI-infrastructuur. Dit partnerschap zal investeren in datacenters en energieprojecten die essentieel zijn voor de computationele eisen van AI.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van BlackRock, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €141,55 miljard, wat zijn dominante positie in de vermogensbeheerindustrie weerspiegelt. De omzetgroei van BlackRock van 7,68% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de 15% jaar-op-jaar stijging genoemd in het artikel, wat duidt op een aanhoudende groeimomentu.
InvestingPro Tips onthullen dat BlackRock zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont die complementair is aan zijn robuuste financiële prestaties. Dit is bijzonder relevant gezien de sterke instroom en AUM-groei die in het artikel worden besproken. Bovendien handelt BlackRock dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat correleert met de positieve vooruitzichten gepresenteerd door Evercore ISI en de outperformance van het bedrijf in het derde kwartaal.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van BlackRock.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.