PARSIPPANY, N.J. - B&G Foods, Inc. (NYSE: BGS), een fabrikant en distributeur van merkvoedingsproducten, kondigde aan dat het van plan is een extra $100 miljoen aan 8,000% senior secured notes uit te geven met een looptijd tot 2028. Dit aanbod, onderhevig aan markt- en andere voorwaarden, zal een aanvulling zijn op de eerder uitgegeven senior secured notes onder dezelfde voorwaarden.
De aanvullende senior secured notes worden gegarandeerd door bepaalde binnenlandse dochterondernemingen van B&G Foods, die ook de bestaande senior secured en unsecured notes van het bedrijf ondersteunen. Het onderpand voor deze obligaties bestaat uit het grootste deel van de eigendomsbelangen van B&G Foods en de garanten, met uitzondering van onroerend goed en bepaalde immateriële activa, die ook op gelijke basis de bestaande senior secured credit agreement en de huidige senior secured notes van het bedrijf dekken.
B&G Foods wil de opbrengst van dit aanbod gebruiken om een deel van de doorlopende kredieten onder de senior secured credit agreement terug te betalen en om gerelateerde kosten en uitgaven te dekken. Het bedrijf heeft echter aangegeven dat er geen garantie is dat het aanbod voltooid zal worden zoals gepland of überhaupt voltooid zal worden.
De notes en hun garanties zullen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers in overeenstemming met Rule 144A en aan bepaalde niet-Amerikaanse personen in offshore transacties onder Regulation S van de Securities Act. Deze notes en garanties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat, en tenzij ze geregistreerd of vrijgesteld zijn, mogen ze niet aangeboden of verkocht worden binnen de Verenigde Staten.
Dit persbericht is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de nieuwe senior secured notes en daaraan gerelateerde garanties.
B&G Foods, met het hoofdkantoor in New Jersey, heeft een portfolio van meer dan 50 bekende merken, waaronder Green Giant, Cream of Wheat en Ortega. Het bedrijf bedient markten in de Verenigde Staten, Canada en Puerto Rico.
In ander recent nieuws heeft B&G Foods, Inc. belangrijke strategische verschuivingen ondergaan, waaronder het overwegen van de afstoting van zijn segment Frozen & Vegetables als reactie op dalende verkopen en krimpende marges. Er wordt verwacht dat de potentiële verkoop de verhouding tussen de nettoschuld en de EBITDA van het bedrijf zal verbeteren, zoals verschillende Wall Street-analisten hebben opgemerkt. De financiële prognoses van B&G Foods suggereren een bescheiden omzetgroei, met een omzet voor boekjaar 24 die wordt geschat op $ 1.956,6 miljoen en een omzet voor boekjaar 25 op $ 1.965,5 miljoen. De EPS-prognoses voor boekjaar 24 en 25 zijn respectievelijk $ 0,80 en $ 0,87.
Het aandeel B&G Foods kreeg een upgrade van Piper Sandler naar Neutral, gevolgd door Barclays Capital met een Equal Weight rating en RBC Capital Markets met een Sector Perform rating. Deze recente ontwikkelingen volgen op de financiële resultaten van het bedrijf voor het eerste kwartaal van 2024, die een lichte daling van de netto-omzet en een daling van de aangepaste EBITDA lieten zien, wat leidde tot een herziene richtlijn voor het boekjaar 2024.
InvesteringsPro Inzichten
In een strategische zet om zijn schulden te beheren, heeft B&G Foods, Inc. (NYSE: BGS) de aanbieding aangekondigd van extra senior secured notes. Terwijl beleggers de implicaties van deze ontwikkeling in overweging nemen, geven de belangrijkste cijfers en inzichten van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Met een marktkapitalisatie van $ 634,78 miljoen bevindt B&G Foods zich in een uitdagende fase, zoals blijkt uit de aangepaste koers-winstverhouding (P/E) voor de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, die 9,53 bedraagt. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat beleggers voorzichtig optimistisch zijn over het winstpotentieel van het bedrijf. Bovendien is het dividendrendement van het bedrijf vanaf een recente datum in 2024 een aantrekkelijke 9,46%, wat belangrijk is voor inkomstengerichte beleggers, zeker als je bedenkt dat B&G Foods al 18 jaar op rij dividend uitkeert. Deze toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders blijft een hoeksteen van de financiële strategie van het bedrijf.
InvestingPro Tips wijzen op gemengde vooruitzichten voor B&G Foods. Aan de ene kant zal het nettoresultaat dit jaar naar verwachting stijgen en de waardering van het bedrijf impliceert een sterk rendement op de vrije kasstroom. Aan de andere kant waren de recente prestaties van het aandeel matig, met een koerstotaalrendement over één maand van -15,21% en een koerstotaalrendement over drie maanden van -27,72%. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel zich momenteel in het oververkochte gebied bevindt, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar potentiële instappunten.
Beleggers die B&G Foods als onderdeel van hun portefeuille overwegen, kunnen aanvullende inzichten over de vooruitzichten van het bedrijf vinden op https://www.investing.com/pro/BGS. Er zijn 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die diepere analyses bieden die van onschatbare waarde kunnen zijn bij het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen. Als u toegang wilt krijgen tot deze exclusieve inzichten, gebruik dan de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.