Dinsdag onderging Beyond Air (NASDAQ:XAIR) een verschuiving in de aandelenwaardering, toen BTIG het bedrijf verlaagde van Kopen naar Neutraal. De verlaging werd veroorzaakt door een reeks zorgen, waaronder een achterblijvende commerciële ramp-up, een verlaagde omzetverwachting voor het boekjaar 2025 en uitdagingen met betrekking tot de winstgevendheid en de liquiditeitsbehoefte op korte termijn.
Beyond Air rapporteerde over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 een omzet van $ 470.000, wat lager was dan zowel BTIG's schatting van $ 694.000 als de consensus van $ 743.000. De bescheiden stijging ten opzichte van het derde kwartaal van het boekjaar 2024 was te danken aan een daling van de omzet. De bescheiden stijging ten opzichte van de omzet in het derde kwartaal werd toegeschreven aan de focus van het bedrijf op het voorzien van huidige klanten van het bijgewerkte LungFit PH-systeem in plaats van het werven van nieuwe ziekenhuisklanten. Ondanks het gebruik van het systeem in meer dan 50 ziekenhuizen in 10 staten, waar meer dan 1100 patiënten worden behandeld, verliep de commerciële uitrol langzamer dan verwacht.
Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor het boekjaar 2025 bijgesteld en verwacht nu dat de omzet meer dan $10 miljoen zal bedragen, een daling ten opzichte van de vorige prognose van $12 miljoen tot $16 miljoen. Voor het boekjaar 2024 rapporteerde Beyond Air een aangepaste cash burn van 46,2 miljoen dollar en het bedrijf sloot het jaar af met 34,5 miljoen dollar in contanten, equivalenten en verhandelbare effecten. Als reactie op zijn financiële positie heeft Beyond Air zijn personeelsbestand sinds het begin van het jaar met meer dan 20% teruggebracht en verschillende onderzoeks- en ontwikkelingsprojecten opgeschort. Deze maatregelen zullen naar verwachting de netto cash burn verlagen tot minder dan $30 miljoen in fiscaal jaar 2025, met verdere verlagingen in fiscaal jaar 2026, met als doel een break-even cashflow in het vierde kwartaal van fiscaal jaar 2026.
Ondanks deze kostenbesparende initiatieven uitte de analist zijn bezorgdheid over de onmiddellijke behoefte aan contanten van Beyond Air en de onbevredigende verkoopresultaten, in combinatie met de stagnerende vooruitgang naar winstgevendheid. Beyond Cancer, een dochteronderneming van Beyond Air, heeft veelbelovende vroege resultaten laten zien bij het gebruik van stikstofmonoxide in ultrahoge concentraties voor de behandeling van solide tumoren in recidief of refractaire gevallen, maar dit blijft voorlopig een illiquide actief.
Het bedrijf beschikt over potentiële mogelijkheden om de toepassing van zijn technologie te stimuleren, zoals het Innovative Technology-contract dat in oktober 2023 wordt toegekend door Vizient, wat zou kunnen leiden tot aanzienlijke contractmogelijkheden. Bovendien zijn de contractverlengingen consistent en het management is optimistisch over verbeterde inkomsten in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025. Een nieuwe Chief Commercial Officer begint in de komende weken, wat de commerciële strategie van het bedrijf verder zou kunnen beïnvloeden. Ondanks deze positieve aspecten heeft BTIG zijn koersdoel ingetrokken en een neutraal standpunt ingenomen ten aanzien van het aandeel Beyond Air.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Beyond Air (NASDAQ:XAIR) door zijn financiële en commerciële uitdagingen navigeert, bieden belangrijke statistieken en tips van InvestingPro een scherper financieel perspectief op de situatie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $61,5 miljoen heeft Beyond Air meer contanten dan schulden op de balans, wat een positief teken is in termen van financiële stabiliteit. De brutowinstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 staat echter op -159,94%, wat aangeeft dat het bedrijf snel door zijn contanten heen brandt en lijdt onder zwakke brutowinstmarges. Dit komt overeen met de zorgen van BTIG over de winstgevendheid van het bedrijf en de kasbehoeften op korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat Beyond Air dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn en de afgelopen twaalf maanden ook niet. Bovendien is de koers van het bedrijf het afgelopen jaar aanzienlijk gedaald, met een negatief rendement van 71,06%. Een positief punt is dat de liquide middelen van Beyond Air groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor onmiddellijke financiële verplichtingen. Met de volgende winstdatum van het bedrijf gepland op 9 augustus 2024, zullen beleggers graag willen zien of de strategieën van de nieuwe Chief Commercial Officer het tij kunnen keren.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid van Beyond Air, biedt InvestingPro aanvullende inzichten - er zijn nog 10 InvestingPro Tips beschikbaar om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement en krijg toegang tot uitgebreide analyses en real-time gegevens die zijn afgestemd op uw beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.