Op woensdag heeft Berenberg een downgrade uitgegeven voor het aandeel Bechtle AG (BC8:GR) (OTC: BECTY), waarbij de rating is gewijzigd van Kopen naar Houden, vergezeld van een verlaging van het koersdoel van €52,00 naar €39,00. Deze aanpassing volgt op de aankondiging van Bechtle op 22 oktober van zijn tweede winstwaarschuwing voor dit jaar. Het bedrijf, dat eerder tijdens een capital markets day zijn aangepaste prognose had bevestigd, heeft nu zijn verwachting ingetrokken om het zakelijk volume, de omzet, de winst en de EBT-marge van het voorgaande jaar te evenaren.
Het management van Bechtle heeft aangegeven dat het vanwege de huidige lage zichtbaarheid niet in staat is om een nieuwe prognose te geven voor de rest van 2024. Het gebrek aan een duidelijke vooruitzicht komt nadat de aandelen van het bedrijf al een aanzienlijke daling hebben doorgemaakt, met een daling van 24% sinds het begin van het jaar. De analist van Berenberg merkte op dat met de onzekere omzetgroei en margevooruitzichten voor Bechtle, de aandelen waarschijnlijk moeite zullen hebben om een hogere waardering te bereiken vanaf hun huidige niveaus.
Het rapport benadrukte ook een neerwaartse bijstelling van de winst per aandeel (WPA) schattingen voor Bechtle, met een gemiddelde verlaging van ongeveer 11% tot aan het jaar 2026. De combinatie van verlaagde WPA-prognoses en het ontbreken van een nieuwe financiële vooruitzicht van Bechtle heeft bijgedragen aan de beslissing van de analist om het aandeel te downgraden.
De verlaging van het koersdoel naar €39,00 van het eerdere doel van €52,00 weerspiegelt een voorzichtiger kijk op de fiscale gezondheid van Bechtle en het groeipotentieel op korte termijn. Dit nieuwe doel vertegenwoordigt de aangepaste verwachtingen van de analist voor de prestaties van het aandeel in het licht van de recente ontwikkelingen en de herziene financiële positie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.