Baird, een financiële dienstverlener, heeft het koersdoel voor Hilton Worldwide (NYSE: HLT) verhoogd naar €215,85 (van €197,50), terwijl het de Outperform-rating voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing weerspiegelt de aanhoudende positieve kijk van de analist op het bedrijfsmodel van Hilton en het potentieel voor langetermijngroei, ondanks de erkenning dat winstgroei nodig is om het huidige momentum van het aandeel te behouden.
De aandelen van Hilton worden verhandeld tegen een hoge multiple, specifiek 30 keer de verwachte winst voor 2025, wat aan de bovenkant van hun historische bereik ligt, exclusief de pandemieperiode. De analist merkte op dat de waardering van Hilton ook ongeveer vier punten hoger ligt dan die van concurrent Marriott International (MAR), buiten de door de pandemie beïnvloede periodes, wat een historisch groot verschil markeert.
Het rapport belichtte ook de lopende arbeidsconflicten bij door Hilton beheerde hotels in de Verenigde Staten die begin september begonnen. Momenteel staken vakbondsmedewerkers bij zes hotels in steden waaronder Boston, San Francisco, Seattle en Waikiki, waarbij vier hotels te maken hebben met onbepaalde stakingen.
Deze arbeidsgeschillen zijn vooral verstorend voor grote evenementen en boekingen, en hoe langer ze duren, hoe groter de financiële impact, vooral voor de eigenaren van de panden.
Two van de meest getroffen hotels zijn het Hilton San Diego Bayfront en het Hilton Hawaiian Village, die belangrijke bijdragers zijn aan Hilton's omzet, met een geschatte €22,95 miljoen tot €27,55 miljoen aan jaarlijkse beheervergoedingen. De analist heeft een bescheiden verlaging van de vergoedingen voor de tweede helft van 2024 in hun model opgenomen, vanwege de verwachte verstoring door deze stakingen.
In ander recent nieuws staat Hilton Worldwide Holdings (NYSE:HLT) Inc. vooraan bij verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van €842,25 miljoen voor het tweede kwartaal en een jaar-op-jaar toename in netto-eenheidsgroei van 6,1%. Hilton kondigde ook een aanbieding aan van €918,50 miljoen aan senior notes met vervaldatum in 2033, gericht op het versterken van algemene bedrijfsdoeleinden.
Wat betreft arbeidsnieuws, zijn ongeveer 2.000 werknemers van het Hilton Hawaiian Village in staking gegaan te midden van vastgelopen contractonderhandelingen, zoals gemeld door de Unite Here Union. De werknemers zijn van plan de staking voort te zetten totdat ze nieuwe contracten hebben veiliggesteld. Dit arbeidsgeschil maakt deel uit van een bredere golf van acties die de horecasector treffen.
Aan de analistenkant is Goldman Sachs begonnen met de dekking van Hilton met een Koop-rating, waarbij het groeipotentieel van het bedrijf wordt aangehaald. Ondertussen handhaafde Morgan Stanley een Overweight-rating op Hilton-aandelen, zij het met een lichte aanpassing van het koersdoel naar €213,90. Deze ontwikkelingen benadrukken de recente prestaties van Hilton en veranderingen in de bredere economische vooruitzichten.
Ondanks een zwakkere macro-omgeving en een herziening van de volledige jaarprognose voor de omzet per beschikbare kamer (RevPAR), handhaaft Hilton een positieve vooruitzicht. De portefeuille van het bedrijf is uitgebreid tot meer dan 8.000 hotels, en Hilton voorspelt een netto-eenheidsgroei voor het volledige jaar van 7% tot 7,5%. Deze groei wordt gevoed door strategische overnames, partnerschappen en sterke prestaties in verschillende regio's.
InvestingPro Inzichten
De huidige financiële cijfers en marktprestaties van Hilton Worldwide komen overeen met Baird's optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens staat de omzetgroei van Hilton op 10,34% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een robuuste bruto winstmarge van 75,38%. Deze sterke financiële prestaties ondersteunen de positieve kijk van de analist op Hilton's bedrijfsmodel en groeipotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Hilton "agressief aandelen heeft teruggekocht" en een "hoog rendement over het afgelopen jaar" heeft behaald, met een totaal rendement van 53,86% over één jaar. Deze factoren dragen bij aan de huidige hoge waardering van het aandeel, dat wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 47,5, wat Baird's observatie van Hilton's handel tegen een hoge multiple bevestigt.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijs die 99,26% van zijn 52-weken hoogste waarde bedraagt. Dit komt overeen met Baird's waarschuwing dat de waardering van het aandeel op of boven historische hoogtes ligt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Hilton Worldwide, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.