Op maandag handhaafde een KeyBanc-analist een positieve kijk op de aandelen van Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), waarbij het Overweight-advies en het koersdoel van $14,00 voor het aandeel van het bedrijf werden herhaald. Deze ondersteuning volgt op een recente bijeenkomst met het management van het bedrijf tijdens de BioProcess International (BPI) conferentie, die het vertrouwen van de analist in de omzetvooruitzichten van de onderneming versterkte.
De sterke resultaten van het bedrijf in het eerste fiscale kwartaal, aangekondigd op 9 september, toonden nieuwe orders die de verwachtingen aanzienlijk overtroffen. Deze bereikten $66 miljoen in vergelijking met de verwachte $35 miljoen, en waren meer dan het dubbele van de cijfers van het voorgaande kwartaal.
Ondanks een langzamere opname in de nieuwe cel- en gentherapie (CGT) faciliteit van het bedrijf, is de algehele bedrijfsactiviteit gericht op programma's in een laat stadium, wat zou kunnen leiden tot een aanzienlijke omzetstijging bij de goedkeuring van producten met hoge volumes.
De analist benadrukte de potentiële impact van de BioSecure Act, die, indien aangenomen, zou kunnen fungeren als een katalysator voor nieuwe orders door Amerikaanse klanten te dwingen binnenlandse Contract Development and Manufacturing Organizations (CDMO's) te zoeken in plaats van internationale aanbieders zoals WuXi Biologics. Avid Bioservices wordt beschouwd als goed gepositioneerd om in dit scenario opdrachten binnen te halen, waarbij het management wijst op een pijplijn die verschillende productiekandidaten met hoge volumes omvat.
De discussie tijdens de BPI-conferentie ging ook in op het feit dat, hoewel sommige klanten diensten blijven afnemen van bedrijven zoals WuXi Biologics, mogelijk vanwege kostenoverwegingen, er in de industrie een heersende overtuiging is dat de BioSecure Act waarschijnlijk zal worden ingevoerd. Deze wetgeving zou een verschuiving voor Amerikaanse klanten naar binnenlandse alternatieven noodzakelijk maken, wat verdere kansen biedt voor Avid Bioservices om zijn klantenbestand uit te breiden.
De analistennota ging dieper in op deze inzichten en onderstreepte de redenen voor het aanhoudende Overweight-advies en het ongewijzigde koersdoel voor de aandelen van Avid Bioservices. De richting van het bedrijf en het groeipotentieel in de komende kwartalen blijven een aandachtspunt voor beleggers die de biofarmaceutische dienstensector in de gaten houden.
In ander recent nieuws rapporteerde Avid Bioservices gemengde financiële resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025. Het bedrijf zag een omzetstijging van 6% naar $40,2 miljoen, grotendeels gedreven door hogere inkomsten uit procesontwikkeling. Het bedrijf werd echter ook geconfronteerd met een nettoverlies van $5,5 miljoen en een stijging van de SG&A-kosten. Ondanks deze uitdagingen sloot het bedrijf voor $66 miljoen aan nieuwe projectovereenkomsten af, wat bijdroeg aan een recordachterstand van $219 miljoen.
Avid Bioservices verwacht ook groei in aangepaste EBITDA en marges, met een potentiële stijging van 40% tot 60% in incrementele omzet. Het bedrijf blijft optimistisch over zijn toekomst, ondanks een lange verkoopcyclus met grote farmaceutische klanten en uitdagingen in de cel- en gentherapiesector. De meerderheid van de nieuwe projecten kwam van nieuwe klanten, wat wijst op een diversifiërend klantenbestand.
Deze ontwikkelingen onderstrepen de veerkracht van het bedrijf in een dynamisch industrielandschap. Hoewel het nettoverlies van het bedrijf toenam en de SG&A-kosten stegen, blijft het nieuwe overeenkomsten sluiten en zijn klantenbestand diversifiëren, wat zijn toewijding aan groei aantoont.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $723,44 miljoen, wat de huidige marktwaardering weerspiegelt. Ondanks de positieve analistenvooruitzichten benadrukken InvestingPro Tips dat Avid Bioservices momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -5. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op groei en expansie in de CDMO-ruimte, zoals besproken in het rapport van de analist.
Interessant is dat CDMO sterke marktprestaties heeft laten zien, met een koersrendement van 58,82% over de laatste drie maanden en een rendement van 69,25% over de afgelopen zes maanden. Deze robuuste aandelenprestaties ondersteunen het optimistische standpunt van de analist en kunnen het vertrouwen van beleggers weerspiegelen in het potentieel van het bedrijf om te profiteren van industrietrends, zoals de mogelijke invoering van de BioSecure Act.
Beleggers moeten echter opmerken dat de koers-boekwaardeverhouding van het bedrijf relatief hoog is met 12,34, wat een InvestingPro Tip aanmerkt als "handel tegen een hoge koers-boekwaardemultiple". Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat beleggers aanzienlijke toekomstige groeiverwachtingen inprijzen, in lijn met de visie van de analist op de omzetvooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 7 extra tips beschikbaar voor Avid Bioservices op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.