Op dinsdag kreeg Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) een opgewaardeerde aandelenwaardering van TD Cowen, waarbij het aandeel verschoof van 'Hold' naar 'Buy', samen met een verhoging van het koersdoel naar $175 van $156. De herziene vooruitzichten zijn gebaseerd op optimistische verwachtingen voor de aanstaande lancering van de kandidaat-geneesmiddelen van het bedrijf.
Het positieve sentiment van TD Cowen komt voort uit de verwachting van goedkeuring voor de PDUFA-datum van 14 augustus voor het geneesmiddel van Ascendis Pharma, met de verwachting van een clean label zonder de noodzaak van een black box waarschuwing of Risk Evaluation and Mitigation Strategies (REMS). Bovendien voorspelt de analist een hoger prijspunt van $ 200.000 per jaar, wat een premie inhoudt ten opzichte van Natpara, een vergelijkbaar geneesmiddel dat beschikbaar is in de Europese Unie.
Key opinion leader (KOL) controles geven aan dat tussen 30% en 60% van de patiënten geschikte kandidaten zouden kunnen zijn voor de behandeling. Op basis van deze inzichten heeft TD Cowen zijn verkoopramingen voor het geneesmiddel verhoogd naar €1,4 miljard.
De analisten benadrukten in hun verklaring de factoren die van invloed waren op de upgrade: "Ons positievere sentiment over de lancering van PTH wordt gedreven door onze verwachtingen voor goedkeuring door 14 augustus PDUFA met een schoon label en een hogere prijs, die gebaseerd is op de premie van Yorvipath ten opzichte van Natpara in de EU." Het bedrijf merkte ook de potentiële patiëntenpopulatie op, met een aanzienlijk percentage dat waarschijnlijk baat zal hebben bij de therapie, als reden voor de verhoogde verkoopprognose en de daaropvolgende upgrade van het aandeel.
De aandelenaanpassing van Ascendis Pharma weerspiegelt het vertrouwen van de firma in het marktpotentieel van het geneesmiddel en zijn vermogen om een aanzienlijk commercieel succes te behalen na goedkeuring. Het verhoogde koersdoel van $175 vertegenwoordigt een aanzienlijke stijging van $19 ten opzichte van het vorige koersdoel.
In ander recent nieuws heeft Ascendis Pharma veelbelovende resultaten gerapporteerd van zijn lopende Fase 1/2 IL-Believe Trial, waarin TransCon IL-2 β/γ therapie voor patiënten met melanoom wordt geëvalueerd. Het bedrijf heeft ook een nieuwe dekkingsinitiatie ontvangen van Stifel, met een buy rating en een koersdoel van $200. Verder heeft Morgan Stanley zijn koersdoel voor aandelen van Ascendis Pharma bijgesteld van $116 naar $140.
De Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) heeft de beoordelingsperiode verlengd voor Ascendis Pharma's New Drug Application (NDA) voor TransCon PTH. De Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) doeldatum is nu vastgesteld op 14 augustus 2024. Het management van Ascendis Pharma blijft optimistisch over de mogelijkheid om TransCon PTH te lanceren in het derde kwartaal van 2024.
Ascendis Pharma kondigde significante bevindingen aan van een twee jaar durende post-hoc analyse van zijn Fase 3 PaTHway Trial, met nadruk op aanhoudende verbeteringen in de nierfunctie bij volwassenen met chronische hypoparathyreoïdie die behandeld werden met TransCon PTH. Deze bevindingen suggereren dat TransCon PTH een aanzienlijk therapeutisch voordeel zou kunnen bieden voor patiënten met chronische hypoparathyreoïdie en mogelijk de niergezondheid op lange termijn zou kunnen verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de opgewaardeerde aandelenwaardering voor Ascendis Pharma bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $7,42 miljard, wat wijst op een aanzienlijke omvang en potentiële invloed binnen de farmaceutische industrie. Ondanks een gebrek aan winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden, met een aangepaste koers-winstverhouding van -13,78, heeft Ascendis Pharma in dezelfde periode een aanzienlijke omzetgroei van 322,18% gekend. Deze groei is een bewijs van de groeiende activiteiten van het bedrijf en kan in lijn liggen met de optimistische vooruitzichten van TD Cowen over het potentieel van de kandidaat-geneesmiddelen.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel twee analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat wijst op een positief sentiment, de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf momenteel groter zijn dan de liquide middelen, wat financiële uitdagingen zou kunnen opleveren. Bovendien verwachten analisten niet dat Ascendis Pharma dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de negatieve koers-winstverhouding van het bedrijf. Desalniettemin kunnen beleggers, met een hoog rendement over de afgelopen tien jaar, de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf nog steeds aantrekkelijk vinden.
Voor degenen die dieper willen duiken in de financiële gegevens en analistenvoorspellingen van Ascendis Pharma, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement en ontdek de volledige reikwijdte van de beschikbare analyses voor weloverwogen investeringsbeslissingen. Met nog zes InvestingPro Tips beschikbaar, kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositionering van Ascendis Pharma.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.