Het in Dallas gevestigde Applied Digital Corp. (NASDAQ:APLD) heeft een warrant uitgegeven voor de aankoop van maximaal 6.300.449 aandelen van haar gewone aandelen, als onderdeel van een financieringsovereenkomst met CIM APLD Lender Holdings, LLC. De transactie werd gedetailleerd beschreven in een Form 8-K dat vandaag werd ingediend bij de Securities and Exchange Commission.
De warrantuitgifte volgt op een eerder bekendgemaakte promesse gedateerd 7 juni 2024 tussen APLD Holdings 2 LLC, een dochteronderneming van Applied Digital, en CIM, die voorzag in een initiële lening van $15 miljoen. Dit eerste bedrag werd op dezelfde dag opgenomen. De overeenkomst voorziet in de mogelijkheid voor volgende leningen tot $110 miljoen, afhankelijk van het voldoen aan bepaalde voorwaarden. Daarnaast bevat de promesse een "accordeon" bepaling die nog eens $75 miljoen aan leningen mogelijk maakt, afhankelijk van wederzijdse toestemming.
De aandelen die verbonden zijn aan de warrant werden aangeboden via een shelf registration statement op Form S-3, ingediend op 6 mei 2024 en effectief verklaard op 16 mei 2024. Dit omvat een basisprospectus en een prospectusaanvulling die werden ingediend op de datum van de warrantuitgifte.
De voorwaarden van de Warrant op naam werden eerder gerapporteerd in het "Current Report on Form 8-K" van de vennootschap, ingediend op 7 juni 2024, met een wijziging op 10 juni 2024. De Warrant op naam is uitoefenbaar op aandelen van het bedrijf tegen een nominale waarde van $0,001 per aandeel.
Juridische opinies met betrekking tot de geldigheid van de aandelenuitgifte en de afdwingbaarheid van de Warrant op naam werden verstrekt door respectievelijk Snell & Wilmer LLP en Milbank LLP. Deze opinies zijn opgenomen als bijlagen bij het Form 8-K.
Deze financiële manoeuvre maakt deel uit van Applied Digital's bredere strategie, aangezien het bedrijf actief is binnen de computerverwerking en datavoorbereiding sector onder de SIC code 7374. Het bedrijf, voorheen bekend als Applied Blockchain, Inc. en daarvoor als Applied Science Products, Inc. en Flight Safety Technologies Inc., heeft verschillende naamsveranderingen ondergaan, waarvan de meest recente plaatsvond op 23 april 2021.
"In ander recent nieuws rapporteerde Applied Digital een nettoverlies van $62,8 miljoen en een omzet van $43,3 miljoen voor het fiscale derde kwartaal. Het bedrijf heeft ook een financieringstoezegging van $125 miljoen verkregen van CIM Group voor zijn High-Performance Computing (HPC) Campus in Ellendale, North Dakota, die mogelijk kan worden verhoogd naar $200 miljoen na wederzijdse overeenstemming. In een afzonderlijke ontwikkeling heeft Applied Digital een converteerbare obligatielening van $42,1 miljoen uitgegeven in een onderhandse financieringsovereenkomst. Dit zijn recente financiële stappen van het bedrijf ondanks operationele uitdagingen.
Needham heeft zijn Buy-rating op Applied Digital gehandhaafd en onderschrijft het bedrijf als een topaankoop voor AI/HPC-infrastructuur. Het bedrijf benadrukte Applied Digital's operationele voordelen en de bouw van een 100MW HPC-locatie in North Dakota, met een intentieverklaring voor nog eens 400MW met een Amerikaanse hyperscaler-klant.
Op het gebied van leiderschap heeft Applied Digital Todd Gale benoemd tot Chief Development Officer en Ella Benson toegevoegd als onafhankelijk bestuurder aan de Raad van Bestuur. Deze benoemingen geven aan dat het bedrijf zich inzet voor de ontwikkeling van het HPC-datacenter en de diversificatie van het klantenbestand. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Applied Digital."
InvesteringsPro Inzichten
Te midden van Applied Digital Corp.'s (NASDAQ:APLD) strategische financiële activiteiten, biedt real-time data van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $637,49 miljoen is de agressieve omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden 252,07%. Ondanks het feit dat APLD geen dividend uitkeert en wordt geconfronteerd met uitdagende winstvooruitzichten, zoals blijkt uit een negatieve aangepaste koers-winstverhouding van -9,79, heeft het bedrijf de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien met een stijging van het totale rendement met 12,59%.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel APLD te maken heeft gehad met volatiele koersbewegingen en worstelt met zwakke brutowinstmarges van 18,09%, het bedrijf de afgelopen tien jaar een hoog rendement heeft weten te behalen. Analisten blijven echter voorzichtig en merken op dat APLD dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn en de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een genuanceerd beeld geven van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van APLD. Gebruik de couponcode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.