Dinsdag - Evercore ISI heeft het aandeel Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) verlaagd van Outperform naar In Line en het koersdoel bijgesteld naar $196 van de vorige $225. Het bedrijf herzag de vooruitzichten vanwege de verwachting van lager dan verwachte inkomsten voor de komende kwartalen en een waardering die nu hoger is dan die van sectorgenoten, ondanks een verwachte winstgroei die achterblijft bij die van concurrenten SAIA en XPO.
De ratingwijziging komt na een periode van hoogte- en dieptepunten voor Old Dominion Freight Line, waarbij het bedrijf opmerkt dat, hoewel de vraagvooruitzichten voor de komende 12 maanden er gunstig uitzien in vergelijking met het voorgaande jaar, de huidige consensusramingen voor het derde en vierde kwartaal van 2024 te optimistisch lijken.
Analisten van Evercore ISI zijn van mening dat deze schattingen onvoldoende rekening houden met de seizoensgebonden zeldzaamheid van margeverbetering in het derde kwartaal, vooral in het licht van de jaarlijkse loonsverhogingen die voor juli zijn gepland.
Bovendien wijst het rapport op de waarschijnlijkheid van vlakke margevergelijkingen, zelfs met betere volumeprognoses voor het volgende kwartaal. Deze beoordeling draagt bij aan de beweegredenen achter de afwaardering en het verlaagde koersdoel.
De transportsector is onder de loep genomen, vooral na het faillissement van Yellow, dat de capaciteits- en prijsdynamiek binnen de less-than-truckload (LTL) sector aanzienlijk veranderde. Old Dominion Freight Line had eerder geprofiteerd van deze marktveranderingen na de upgrade naar Outperform in mei 2023.
De analyse van het bedrijf suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van zijn peer group. Dit staat in contrast met de bijna 45% lagere verwachte groei van de winst per aandeel (WPA) voor Old Dominion Freight Line volgend jaar in vergelijking met de gemiddelde prognose voor zijn concurrenten, SAIA en XPO. Met het oog op een neerwaartse bijstelling van de ramingen in de hele sector, heeft Evercore ISI ervoor gekozen om een voorzichtiger standpunt in te nemen over de aandelen van Old Dominion Freight Line.
In ander recent nieuws rapporteerde Old Dominion Freight Line een stijging van 5,6% in inkomsten per dag voor mei 2024, gedreven door een stijging van 1,5% in less-than-truckload (LTL) ton per dag en een verbetering in LTL inkomsten per honderdgewicht.
Bovendien heeft de raad van bestuur van het bedrijf een verhoging van 30% goedgekeurd van het driemaandelijkse dividend in contanten na een twee-voor-één aandelensplitsing die in maart 2024 werd voltooid. Analisten hebben gemengde meningen gegeven over het aandeel van het bedrijf.
UBS bevestigde een Neutral rating, terwijl Susquehanna een Positive rating handhaafde, maar het koersdoel verlaagde van $245,00 naar $210,00. Wells Fargo startte de dekking met een Underweight rating en een koersdoel van $175, met vermelding van potentiële winstrisico's.
BofA Securities heeft zijn koersdoel voor Old Dominion bijgesteld van $205 naar $192, terwijl het een neutrale positie voor het aandeel handhaafde. Dit zijn recente ontwikkelingen rond Old Dominion Freight Line.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Evercore ISI zijn standpunt over Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) bijstelt, kunnen beleggers profiteren van aanvullende inzichten van InvestingPro. Met name heeft Old Dominion een sterkere kaspositie dan schuld op de balans, wat enige veerkracht zou kunnen bieden in onzekere economische tijden.
Het bedrijf heeft een consistente staat van dienst als het gaat om het verhogen van zijn dividend, met een verhoging gedurende 7 opeenvolgende jaren, wat een teken is van vertrouwen in zijn financiële stabiliteit en toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
InvestingPro's gegevens wijzen op een marktkapitalisatie van $38,26 miljard en een koers-winstverhouding van 31,04, die licht wordt aangepast naar 30,69 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Hoewel de omzet van het bedrijf de afgelopen twaalf maanden licht is gedaald met 5,17%, blijft de brutowinstmarge van Old Dominion robuust met 40,36%. Bovendien staat de operationele winstmarge van het bedrijf op een indrukwekkende 27,94%, wat een efficiënte bedrijfsvoering onderstreept.
Hoewel het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld en de afgelopen drie maanden een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt, is het essentieel om te bedenken dat analisten winstgevendheid voor het jaar voorspellen en dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid van Old Dominion biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder een beoordeling van de cashflow en liquiditeitscijfers van het bedrijf. Ontdek meer InvestingPro Tips voor Old Dominion op https://www.investing.com/pro/ODFL en profiteer van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.