SEATTLE - Alaska Air Group, Inc. heeft een particuliere aanbieding geïnitieerd van senior gedekte obligaties met vervaldatum in 2029 en 2031, gefaciliteerd door AS Mileage Plan IP Ltd., een volledige dochteronderneming van het bedrijf. De obligaties worden gegarandeerd door Alaska Airlines, Inc. en AS Mileage Plan Holdings Ltd., en zijn gedekt door activa van Alaska's Mileage Plan loyaliteitsprogramma.
De opbrengsten van de aanbieding, samen met een loyaliteitstermijnlening, zullen worden gebruikt om reserve- en incassorekeningen voor de obligaties en leningfaciliteit te financieren. Deze middelen zullen worden aangewend voor een interne lening aan Alaska Airlines. De lening zal Alaska Airlines in staat stellen om uitstaande schulden van de fusie met Hawaiian Airlines af te lossen, waaronder Hawaiian's senior gedekte obligaties met vervaldatum in 2029 en 2026, en om de liquiditeit voor algemene bedrijfsdoeleinden te versterken.
Deze aanbieding richt zich op "gekwalificeerde institutionele kopers" en maakt gebruik van vrijstellingen van registratie onder de Securities Act van 1933. De obligaties zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of staatswetgeving inzake effecten en kunnen niet worden verkocht in de VS zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
Het bedrijf waarschuwt dat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen bevat die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen. Factoren die deze toekomstgerichte verklaringen beïnvloeden, zijn onder andere concurrentie, arbeidskosten, algemene economische omstandigheden, operationele kosten en regelgevende veranderingen.
Alaska Air Group, met hoofdkantoor in Seattle, omvat Alaska Airlines, Hawaiian Holdings, Horizon Air en McGee Air Services, en bedient meer dan 140 bestemmingen. Het bedrijf legt de nadruk op veiligheid, klantzorg, operationele uitmuntendheid en duurzaamheid. Alaska Airlines, lid van de oneworld Alliance, biedt uitgebreide reismogelijkheden via zijn wereldwijde partners.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Alaska Air Group, Inc.
In ander recent nieuws heeft Alaska Air Group een financieringsinitiatief van €1,39 miljard gelanceerd, gedekt door zijn klantenloyaliteitsprogramma. De middelen uit deze financiering zijn bedoeld om een reserverekening en een incassorekening voor de financiering te ondersteunen, evenals om bepaalde schulden van de fusie met Hawaiian Airlines af te lossen en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Daarnaast heeft TD Cowen een koopadvies op het aandeel Alaska Air gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar €48,19, na de bijgewerkte financiële richtlijnen van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024, die een winst per aandeel (EPS) tussen €1,99 en €2,08 verwachten. Bovendien rapporteerde Alaska Air Group sterke resultaten in het tweede kwartaal, met een GAAP nettowinst van €204 miljoen en een aangepaste nettowinst van €303 miljoen.
In andere ontwikkelingen heeft Alaska Air Group de overname van Hawaiian Airlines afgerond, een deal van €1,76 miljard die naar verwachting de concurrentie zal versterken en consumenten ten goede zal komen door de toegang tot de netwerken van beide luchtvaartmaatschappijen uit te breiden. De gecombineerde entiteit van Alaska Air en Hawaiian Airlines zal onafhankelijk blijven opereren totdat een enkel exploitatiecertificaat van de Federal Aviation Administration (FAA) is verkregen. Dit zal de luchtvaartmaatschappijen in staat stellen als één vervoerder te functioneren, met bijna 1.500 dagelijkse vluchten, een vloot van 350 vliegtuigen en meer dan 33.000 werknemers.
Wat leiderschap betreft, heeft Alaska Airlines nieuwe benoemingen binnen zijn vrachtdivisie aangekondigd, waarbij Ian Morgan is benoemd tot Vice President of Cargo en Jason Berry tot Executive Vice President van Alaska Air Group. Deze veranderingen zijn gericht op het versterken van de vrachtactiviteiten van het bedrijf, vooral na de fusie met Hawaiian Airlines. Dit zijn de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Nu Alaska Air Group (ALK) deze strategische financiële stap zet, biedt InvestingPro data aanvullende context voor de huidige positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van ALK bedraagt €5,27 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de luchtvaartindustrie weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bereikte €9,76 miljard, met een bescheiden groei van 1,74% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van ALK naar verwachting dit jaar zal groeien, wat aansluit bij de inspanningen van het bedrijf om zijn financiële structuur te optimaliseren via het nieuwe obligatieaanbod. Deze positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door het feit dat 8 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat vertrouwen in ALK's financiële strategie suggereert.
De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf van 11,84 over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 wijst op een relatief aantrekkelijke waardering, vooral gezien de verwachte winstgroei. Dit wordt versterkt door een InvestingPro Tip die opmerkt dat ALK handelt tegen een lage P/E-ratio in verhouding tot zijn groeipotentieel op korte termijn.
Hoewel ALK een sterke prestatie heeft getoond met een prijsrendement van 24,62% over de afgelopen maand en dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, moeten beleggers opmerken dat de koersbewegingen van het aandeel vrij volatiel zijn. Deze volatiliteit kan worden beïnvloed door factoren zoals de lopende fusie met Hawaiian Airlines en de bredere economische omstandigheden die de luchtvaartindustrie beïnvloeden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Alaska Air Group, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.