ROYAL OAK, Mich. - Agree Realty Corporation (NYSE: ADC), een vastgoedbeleggingstrust, heeft een openbare aanbieding gestart van 4 miljoen aandelen gewone aandelen, waarbij Citigroup en Wells Fargo Securities optreden als gezamenlijke boeklopende managers. Het bedrijf verwacht ook de underwriters een 30-daagse optie te verlenen om tot 600.000 extra aandelen te kopen.
De aanbieding maakt deel uit van termijnverkoopovereenkomsten met Citibank, N.A. en Wells Fargo Bank, National Association, waarbij mogelijk tot 4,6 miljoen aandelen betrokken zijn als de optie van de underwriters volledig wordt uitgeoefend. Deze termijnkopers of hun filialen zullen naar verwachting de aandelen lenen en verkopen aan de underwriters. Agree Realty is van plan deze overeenkomsten op een of meer toekomstige data af te wikkelen, waarbij aandelen aan de termijnkopers worden geleverd tegen contante opbrengsten tegen de openbare aanbiedingsprijs, na aanpassing voor underwriting-kortingen en -commissies.
In eerste instantie zal Agree Realty geen opbrengsten ontvangen van de verkoop van aandelen door de termijnkopers. Toekomstige afwikkelingen van de termijnverkoopovereenkomsten zijn echter bedoeld om algemene bedrijfsactiviteiten te financieren, waaronder vastgoedaankopen, ontwikkeling of aflossing van schulden onder de doorlopende kredietfaciliteit van het bedrijf.
Deze aanbieding wordt gedaan onder een effectieve shelf-registratieverklaring die is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Een prospectussupplement met betrekking tot de aanbieding zal worden ingediend bij de SEC. De aanbieding is onderhevig aan markt- en andere voorwaarden, en er kan geen zekerheid worden gegeven of en wanneer de aanbieding kan worden voltooid.
Agree Realty Corporation is gespecialiseerd in de aankoop en ontwikkeling van vastgoed dat netto wordt verhuurd aan retailhuurders en bezit per 30.09.2024 een portefeuille van 2.271 panden verspreid over 49 staten.
Het persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen, en het bedrijf waarschuwt dat de voltooiing van de aanbieding niet gegarandeerd is en dat het beoogde gebruik van de netto-opbrengsten kan veranderen. De prestaties en financiële resultaten van het bedrijf zijn onderhevig aan verschillende risico's, waaronder macro-economische omstandigheden, marktvolatiliteit en veranderingen in de detailhandel. Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Agree Realty Corporation.
In ander recent nieuws heeft Agree Realty Corporation aanzienlijke groei en strategische positionering laten zien in zijn Q3 2024 earnings call. Het bedrijf heeft bijna €470 miljoen opgehaald via een at-the-market programma, wat resulteert in bijna €2 miljard aan liquiditeit. De acquisitieprognose voor het jaar werd verhoogd tot ongeveer €850 miljoen, en de AFFO per aandeel-prognose werd verhoogd tot €4,12-€4,14, wat een jaar-op-jaar groei van 4,6% aangeeft. RBC Capital Markets heeft zijn koersdoel voor Agree Realty verhoogd naar €80, met behoud van een Outperform-rating. De analisten bij RBC hebben Q4 2024 aangeduid als het belangrijkste kwartaal qua overnames voor het jaar, ondersteund door verschillende factoren zoals lagere kapitaalkosten en aangepaste verwachtingen van verkopers. Het management van Agree Realty heeft ook een strategische focus laten zien op het verwerven van hoogwaardige activa, waarbij bepaalde soorten vastgoed worden vermeden. De kredietrating van het bedrijf werd verhoogd naar BBB+, wat een verbeterde portefeuilleomvang en kredietmetrieken weerspiegelt. In de recente ontwikkelingen heeft Agree Realty een toewijding aan strategische groei en financiële stabiliteit getoond, met een positieve vooruitzicht voor de komende kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De recente openbare aanbieding van 4 miljoen aandelen door Agree Realty Corporation sluit aan bij zijn sterke marktpositie en groeistrategie. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van €7,75 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de retail REIT-sector weerspiegelt.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt onderstreept door zijn consistente dividendprestaties. Een InvestingPro Tip onthult dat Agree Realty zijn dividend 11 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Deze staat van dienst op het gebied van dividendgroei kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers die de nieuwe aandelenuitgifte overwegen.
Bovendien suggereert de omzetgroei van Agree Realty van 17,78% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, dat het bedrijf een solide expansie doormaakt. Deze groeitrajectorie zou potentieel de behoefte aan extra kapitaal via de aandelenuitgifte kunnen rechtvaardigen om verdere acquisities en ontwikkelingen te financieren.
Het is vermeldenswaard dat hoewel het bedrijf tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 41,55 handelt, een andere InvestingPro Tip aangeeft dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Deze winstgevendheidsvooruitzichten kunnen beleggers enige geruststelling bieden over de financiële stabiliteit van het bedrijf te midden van zijn expansie-inspanningen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in het investeringspotentieel van Agree Realty. Deze tips, samen met realtime metrieken, kunnen beleggers helpen meer geïnformeerde beslissingen te nemen over het aandeel van het bedrijf in het licht van deze nieuwe aanbieding.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.