TD Cowen handhaafde dinsdag een Buy-rating op Vaxcyte (NASDAQ:PCVX), na veelbelovende resultaten van VAX-31, een kandidaat-vaccin tegen pneumokokkenconjugaten. Het vaccin is gericht op een bredere bescherming tegen invasieve pneumokokkenziekte (IPD) in vergelijking met de huidige marktleiders.
VAX-31 is ontworpen om meer dan 95% van de circulerende IPD-stammen in de Verenigde Staten en 98% in de Europese Unie te bestrijken. Dit is een aanzienlijke toename ten opzichte van de 52% dekking van Prevnar 20 van Pfizer en de 83% dekking van V116 van Merck, dat onlangs is goedgekeurd. In een Fase I/II-studie met 1.015 gezonde volwassenen van 50 jaar en ouder, toonde VAX-31 niet-inferioriteit in immunogeniciteit voor alle 31 serotypes bij middelhoge en hoge doses, en zelfs bij een lage dosis was het effectief tegen alle serotypes behalve twee.
Met name VAX-31 vertoonde statistische superioriteit ten opzichte van PCV20 in zeven serotypen bij de hoge dosis en in vijf serotypen bij de middelhoge dosis. Het vaccin vertoonde ook superieure prestaties voor serotype 19F, waarvan bekend is dat het een uitdaging is om aan te pakken. Ondanks de moeilijkheden bij het opwekken van reacties op serotypes 3 en 19A, vanwege hun hoge prevalentie in ziekte, behaalde VAX-31 ook voor deze serotypes non-inferioriteit.
De gegevens vallen op omdat VAX-31 de verwachtingen overtrof door voor geen van de verwachte serotypes te falen. In tegenstelling toonde Merck's fase III STRIDE-10-studie van V116 alleen non-inferioriteit op de 12 serotypes die gemeenschappelijk zijn met PPSV23 en superioriteit op de unieke serotypes. Het succes van VAX-31 in de recente studie positioneert het als een potentieel effectievere optie op de markt van pneumokokkenvaccins.
In ander recent nieuws heeft Vaxcyte, een vaccinbedrijf in een klinische fase, een openbaar aanbod aangekondigd van $1,0 miljard in gewone aandelen en voorgefinancierde warrants. Deze ontwikkeling valt samen met de voortdurende inspanningen van het bedrijf om vaccins te ontwikkelen tegen bacteriële ziekten, waaronder zijn belangrijkste kandidaten VAX-31 en VAX-24. Het aanbod wordt beheerd door verschillende financiële instellingen, waaronder BofA Securities, Jefferies, Leerink Partners en Goldman Sachs & Co. LLC.
Daarnaast heeft Vaxcyte bemoedigende resultaten gerapporteerd van een Fase 1/2-studie van zijn kandidaat-vaccin tegen pneumokokken, VAX-31. Het vaccin voldeed aan of overtrof de immunogeniciteitseisen. Het vaccin voldeed aan of overtrof de immunogeniciteitscriteria voor alle 31 serotypes bij middelhoge en hoge doses. Naar aanleiding van deze positieve resultaten hebben financiële dienstverleners BTIG en Jefferies hun koersdoelen voor Vaxcyte verhoogd, met behoud van de Buy-rating.
Bovendien heeft Vaxcyte John P. Furey benoemd tot lid van de Raad van Bestuur, een stap die duidt op recente veranderingen in de bedrijfsstructuur van het bedrijf. Het VAX-31 vaccin van Vaxcyte heeft ook een Outperform rating van Mizuho gekregen en het bedrijf is van plan om VAX-31 tegen midden 2025 te laten uitgroeien tot een Fase 3 programma voor immunisatie van volwassenen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende vooruitgang en hoge verwachtingen voor Vaxcyte in de vaccinindustrie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het recente succes van Vaxcyte (NASDAQ:PCVX) met zijn vaccin-kandidaat VAX-31, biedt een analyse van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf extra inzicht voor beleggers. Vaxcyte heeft meer contanten dan schulden op de balans staan, waardoor het bedrijf een solide liquiditeitspositie heeft terwijl het doorgaat met de ontwikkeling van zijn vaccinportfolio. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke financiële stabiliteit op korte termijn.
Het is echter vermeldenswaard dat Vaxcyte dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn en analisten hebben hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, als gevolg van de uitdagingen en hoge kosten die gepaard gaan met het op de markt brengen van een nieuw vaccin. Bovendien zijn de brutowinstmarges van het bedrijf zwak, met een brutowinst van -75M USD over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit onderstreept het belang van het klinische succes van VAX-31 voor de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen heeft Vaxcyte het afgelopen jaar een sterk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 52,09%, wat wijst op optimisme bij beleggers over de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Het aandeel wordt momenteel verhandeld op 92,35% van zijn hoogste koers op 52 weken, met een vorige sluiting op 80,76 USD. Beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips voor Vaxcyte vinden op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.