Op dinsdag heeft JPMorgan zijn beoordeling van Murphy Oil Corp (NYSE:MUR) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar €36,80 van de eerdere €35,88, terwijl het Neutraal advies werd gehandhaafd. De analyse van de firma komt te midden van leiderschapsveranderingen bij Murphy Oil, waarbij Eric Hambly tegen het einde van het jaar CEO zal worden, als opvolger van Roger Jenkins. Verwacht wordt dat het bedrijf na de transitie zijn strategische koers zal handhaven, zonder dat er significante veranderingen worden voorzien.
De update van Murphy Oil voor het derde kwartaal zal naar verwachting gemengde resultaten laten zien, met schattingen voor de winst per aandeel (EPS) en kasstroom per aandeel (CFPS) van respectievelijk €0,53 en €2,15, wat lager is dan de street estimates (STe) van €0,68 en €2,51. Ook de EBITDAX-schatting van €359,72 miljoen ligt onder de consensus van €397,44 miljoen. De productievolumes worden verwacht aan de bovenkant van het richtbereik van het bedrijf te liggen, met een verwachting van 188 duizend vaten olie-equivalent per dag (MBoe/d).
Wat de productie betreft, voorspelt Murphy Oil een stijging in het vierde kwartaal, gedreven door incrementele outputs van verschillende activa en verminderde storm-gerelateerde uitvaltijd. Het bedrijf verwacht een sequentiële stijging van 8 tot 9 MBoe/d, waarbij de volumes voor het hele jaar naar verwachting gemiddeld 181 MBoe/d zullen bedragen. Tijdens het derde kwartaal begon Murphy Oil met het boren van de Sebastian #1 put in de Golf van Mexico (GoM), met een 33% werkbelang en geschatte netto putkosten van €13,80 miljoen.
Het bedrijf is ook actief geweest met het inkopen van aandelen en maakte bekend dat het in het derde kwartaal ongeveer €86,48 miljoen aan aandelen heeft ingekocht. Tot nu toe dit jaar heeft Murphy Oil ongeveer €184 miljoen aan aandelen ingekocht tegen een gemiddelde prijs van €35,95 per aandeel. Het model van de analist voorspelt voor 2024 een productie van 181 MBoe/d met een kapitaaluitgave (capex) van €896,08 miljoen en voor 2025 volumes van 184 MBoe/d bij €1.018,44 miljoen aan capex.
Het bijgewerkte koersdoel van €36,80 weerspiegelt een stijging van de grondstoffenprijzen sinds de laatste analyse en is gebaseerd op de aandelen die worden verhandeld tegen 65% van de bijgewerkte gemengde netto-activawaarde (NAV) van de firma. De financiële prestaties en strategische ontwikkelingen van Murphy Oil, waaronder de CEO-transitie en exploratieactiviteiten, zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden door investeerders en analisten.
In ander recent nieuws heeft Murphy Oil Corporation aanzienlijke financiële stappen gezet, waaronder het overtreffen van zijn productierichtlijn voor het tweede kwartaal met een netto-inkomen van €117,76 miljoen en een aangepaste EBITDA van €364,32 miljoen. Het bedrijf kondigde een aanbieding aan van €552 miljoen aan Senior Notes met vervaldatum in 2032 en initieerde inschrijvingsaanbiedingen om tot €552 miljoen van zijn uitstaande senior notes met vervaldatum in 2027, 2028 en 2029 terug te kopen.
Murphy Oil verklaarde ook een kwartaal cashdividend van €0,28 per aandeel. Bij de leiderschapstransities kondigde het bedrijf aan dat Eric M. Hambly in 2025 President en Chief Executive Officer zal worden. Daarnaast werd Robert B. Tudor, III, benoemd in de Raad van Bestuur, waarbij hij uitgebreide ervaring meebrengt van zijn ambtstermijn bij Goldman Sachs en zijn huidige rol bij Artemis Energy Partners.
Analisten van Wells Fargo en JPMorgan hebben aanpassingen gedaan in hun vooruitzichten voor Murphy Oil, waarbij Wells Fargo hun koersdoel verlaagde naar €37,72 en een Equal Weight rating handhaafde, en JPMorgan het aandeel degradeerde van Overweight naar Neutraal en het koersdoel verlaagde naar €43,24.
In een zorgwekkende ontwikkeling hebben de Amerikaanse autoriteiten een Brits individu, Robert Westbrook, gearresteerd op beschuldiging van het hacken van de computersystemen van niet nader genoemde bedrijven, waaronder Murphy Oil, om insider informatie te verkrijgen over hun verwachte inkomsten.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Murphy Oil bieden aanvullende context bij de analyse van JPMorgan. De K/W-verhouding van het bedrijf van 8,66 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winst, wat aansluit bij JPMorgan's verhoogde koersdoel. Dit wordt verder ondersteund door InvestingPro's fair value schatting van €37,06, die nauw aansluit bij JPMorgan's nieuwe doel van €36,80.
InvestingPro Tips benadrukken Murphy Oil's sterke dividendgeschiedenis, waarbij het bedrijf 54 opeenvolgende jaren uitkeringen heeft gehandhaafd en de afgelopen drie jaar dividenden heeft verhoogd. Deze toewijding aan aandeelhoudersrendementen komt tot uiting in het huidige dividendrendement van 3,38%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien versterken de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en de verwachtingen van analisten over de winstgevendheid dit jaar JPMorgan's neutrale standpunt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor Murphy Oil, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.