Op woensdag heeft Axis Capital Limited zijn standpunt over ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE:IBN) bijgesteld en de rating verlaagd van 'Kopen' naar 'Toevoegen', terwijl het koersdoel is verhoogd van INR 1.300 naar INR 1.370. De aanpassing weerspiegelt de consistente winstgroei en solide winstgevendheid van de bank, waardoor het aandeel het de afgelopen zes tot twaalf maanden beter heeft gedaan dan sectorgenoten.
ICICI Bank heeft robuuste aandelenprestaties laten zien, met stijgingen van respectievelijk 25% en 31% in de afgelopen zes en twaalf maanden. Deze prestaties overtroffen de stijgingen van de Nifty 50 met 13% en 26% in dezelfde tijdsbestekken, evenals de stijgingen van de Nifty Bank met 11% en 17%. In reactie op de financiële resultaten van de bank heeft Axis Capital Limited zijn ramingen voor de winst na belastingen (PAT) voor de boekjaren 2025 en 2026 verhoogd met respectievelijk 2% en 3%.
De opwaartse bijstelling van het koersdoel van de bank is gebaseerd op een 'sum-of-the-parts' (SoTP) waarderingsmethode, waarbij rekening wordt gehouden met een verwachte daling van de operationele kosten. Ondanks de positieve herziening zal het verwachte rendement op activa (RoA) van de bank voor de boekjaren 2025 en 2026 naar verwachting iets lager uitvallen dan de verwachte 2,5% RoA voor het vierde kwartaal van boekjaar 2025, als gevolg van een daling van de nettorentemarges (NIM).
Momenteel worden de aandelen van ICICI Bank verhandeld tegen een veelvoud van 2,5 keer de verwachte koers/aangepaste boekwaarde (P/adj. B) voor de kernbank in het boekjaar 2026 en 14,7 keer de koers/winstverhouding (P/E), gebaseerd op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 13% voor de winst in de boekjaren 2024 tot 2026. Het herziene koersdoel suggereert een bescheiden stijging ten opzichte van de huidige niveaus, waardoor de beleggingswaardering is gewijzigd in 'toevoegen'.
In ander recent nieuws heeft ICICI Bank een reeks belangrijke ontwikkelingen gerapporteerd. De bank maakte haar financiële resultaten bekend voor het kwartaal en het boekjaar eindigend op 31 maart 2024, met een opmerkelijke groei van zowel de winst voor belastingen als de nettowinst.
Voor het kwartaal eindigend op 31 maart 2024 steeg de winst voor belastingen van ICICI Bank, exclusief treasury, met 19,2% tot ₹14.602 crore, terwijl de nettowinst met 17,4% steeg tot ₹10.708 crore vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
Verder benoemde ICICI Bank de heer Pradeep Kumar Sinha tot niet-uitvoerend parttime voorzitter na de pensionering van de heer Girish Chandra Chaturvedi. De bank kondigde ook het aftreden aan van de heer Pranav Mishra, lid van het senior management van de bank, met ingang van 9 juli 2024.
De raad van bestuur van de bank overweegt ook fondsen te werven door de uitgifte van schuldpapier, waaronder niet-converteerbare obligaties, via onderhandse plaatsing, en beraadt zich over de inkoop van schuldpapier binnen de wettelijk toegestane limieten. Deze strategische stap is gericht op het versterken van de kapitaalbasis van de bank en het verbeteren van haar vermogen om aan de financiële behoeften van haar klanten te voldoen.
Tot slot heeft ICICI Bank een earnings call met media en analisten gepland om de financiële resultaten voor het kwartaal en het boekjaar eindigend op 31 maart 2024 te bespreken.
Inzichten InvestingPro
De operationele veerkracht en financiële prestaties van ICICI Bank blijven vorm geven aan haar aanwezigheid op de markt, waarbij de bank een prominente speler is in de banksector. De bank heeft met name haar toewijding aan aandeelhoudersrendement getoond door vier jaar op rij het dividend te verhogen. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten van Axis Capital Limited en versterkt het solide winstgevendheidstraject van de bank.
InvestingPro's gegevens benadrukken de robuuste financiële parameters van ICICI Bank, waaronder een koers-winstverhouding van 19,69 en een nog aantrekkelijkere koers-winstverhouding van 0,67, wat suggereert dat de winstgroei van de bank ondergewaardeerd zou kunnen zijn. Bovendien is de inkomstengroei van de bank indrukwekkend, met een stijging van 35,34% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024. Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat ICICI Bank in de buurt van haar 52-weeks hoogste punt handelt, wat een sterk marktvertrouwen weerspiegelt dat wordt ondersteund door een aanzienlijke koersstijging in de afgelopen zes maanden.
Voor degenen die dieper willen ingaan op het beleggingspotentieel van ICICI Bank zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/IBN. Deze tips geven meer inzicht in de prestaties en toekomstverwachtingen van de bank. Bovendien kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee een schat aan beleggingskennis en -tools wordt ontsloten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.