Dinsdag kondigde een analist van Jones Trading een verlaging aan voor Gritstone bio (NASDAQ:GRTS) van 'Kopen' naar 'Houden'. Het besluit volgt op de publicatie van aanvullende tussentijdse fase 2-gegevens voor de GRANITE-studie bij MSS-CRC, die geen significant voordeel toonden in de algehele patiëntenpopulatie.
De analist merkte op dat de progressievrije overlevingsgegevens (PFS) weliswaar in de juiste richting wezen, maar op dit moment geen vertrouwen wekten in de topline resultaten. Er werd melding gemaakt van potentieel nut in toekomstige studies voor een subpopulatie met een lage ziektelast, mogelijk in de adjuvante of neoadjuvante setting. Vanwege kapitaalbeperkingen wordt echter niet verwacht dat Gritstone deze studies zal uitvoeren.
De positie van het bedrijf ten aanzien van Gritstone zou kunnen veranderen als aan twee voorwaarden wordt voldaan: ten eerste, als het bedrijf voldoende geld binnenhaalt om het programma voort te zetten, en ten tweede, als er een aanhoudend PFS-voordeel is bij patiënten met lage niveaus van circulerend tumor-DNA (ctDNA-laag). Tot dergelijke ontwikkelingen zich voordoen, heeft de analist ervoor gekozen aan de zijlijn te blijven staan en verdere updates af te wachten.
In samenhang met de verlaging heeft de analist ook het eerdere koersdoel van $5 voor het aandeel Gritstone bio ingetrokken. Dit besluit weerspiegelt het verminderde vertrouwen in de neoantigen-vaccinprogramma's van het bedrijf op basis van de recente gegevens. Gritstone bio en zijn belanghebbenden kijken nu uit naar meer definitieve resultaten en potentiële financiële ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op het onderzoekstraject van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Gritstone bio bemoedigende tussentijdse resultaten van zijn fase 2-studie van het GRANITE-kankervaccin. De studie toonde een relatieve risicovermindering van 21% op ziekteprogressie of overlijden voor patiënten die met GRANITE werden behandeld, wat opliep tot 38% bij patiënten met een lage ziektelast. Ondanks deze veelbelovende resultaten verlaagde JMP Securities Gritstone bio van 'Market Outperform' naar 'Market Perform' vanwege zorgen over de financiële positie van het bedrijf. Andere analistenbureaus zoals TD Cowen en Piper Sandler hebben echter hun positieve beoordelingen van het bedrijf gehandhaafd.
Het tweede kwartaalrapport van Gritstone bio liet een nettoverlies zien van $23 miljoen, met een kasreserve van $62 miljoen en $40 miljoen aan schulden. Om de financiële uitdagingen aan te pakken, heeft Gritstone Raymond James ingeschakeld als financieel adviseur om strategische opties te verkennen. Andere recente ontwikkelingen binnen Gritstone bio zijn onder meer de verkiezing van Elaine Jones, Ph.D., en Clare Fisher in de Raad van Bestuur, en de goedkeuring van de beloning van leidinggevenden door aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
De recente verlaging van Gritstone bio (NASDAQ:GRTS) sluit aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips die de financiële uitdagingen van het bedrijf benadrukken. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Gritstone een bescheiden $26,1 miljoen, wat de voorzichtigheid van beleggers weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $14,61 miljoen, met een zorgwekkende bruto winstmarge van -718,3%, wat de financiële druk onderstreept die in het analistenrapport wordt genoemd.
InvestingPro Tips geven aan dat Gritstone "snel door zijn geld heen brandt" en "lijdt onder zwakke bruto winstmarges", wat de zorgen van de analist over kapitaalbeperkingen voor toekomstige studies bevestigt. Bovendien sluit de tip dat "analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn" aan bij de redenering achter de verlaging.
Ondanks deze uitdagingen is het vermeldenswaard dat het aandeel van Gritstone een "sterk rendement over de afgelopen maand" heeft laten zien, met een totaal koersrendement van 21,62%. Dit suggereert dat sommige beleggers nog steeds potentieel zien in het bedrijf, mogelijk in lijn met de vermelding van de analist over toekomstig nut in specifieke subpopulaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Gritstone bio.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.