Op donderdag heeft JPMorgan zijn standpunt over Great Wall Motor Co Ltd. (2333:HK) (OTC: GWLLF) gewijzigd, waarbij het aandeel werd opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen en het koersdoel werd verhoogd van 18,00 HK$ naar 12,00 HK$. De herziening weerspiegelt de positieve visie van het bedrijf op de toekomstige prestaties van de autofabrikant, met name in de tweede helft van 2024.
De opwaardering is gebaseerd op twee belangrijke groeifactoren die door het bedrijf zijn geïdentificeerd. De eerste is de robuuste exportactiviteit van Great Wall Motor, die in de eerste helft van 2024 201.000 eenheden exporteerde, goed voor 36% van de totale verkoop. Het bedrijf ligt goed op schema om zijn volledige jaardoelstelling van 400.000 tot 500.000 eenheden te behalen. Verwacht wordt dat de export de inkomsten van het bedrijf zal blijven stimuleren, wat zowel groeipotentieel als een buffer biedt tegen de uitdagende omstandigheden op de binnenlandse markt.
Ten tweede verwacht JPMorgan een verbetering van de bruto winstmarge (GPM) van het bedrijf, ondersteund door een verschuiving naar een productmix in het hogere segment. Dit omvat de Tank- en Wey Mountain-series, waarvan wordt verwacht dat ze in 2024 22% van de verkoop zullen uitmaken, een stijging ten opzichte van ongeveer 17% in 2023. De verschuiving naar meer premium producten zal naar verwachting positief bijdragen aan de winstgevendheid van Great Wall Motor.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de combinatie van sterke exportprestaties en een strategische focus op producten in het hogere segment een dubbel voordeel zou kunnen opleveren voor de financiële resultaten van Great Wall Motor. Met deze factoren in gedachten heeft JPMorgan een optimistischer vooruitzicht gepresenteerd voor het aandeel van de autofabrikant in de tweede helft van 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.