Keefe, Bruyette & Woods heeft vrijdag zijn positie in Bank of America (NYSE:BAC) verschoven door het aandeel te verhogen van Market Perform naar Outperform en het koersdoel te verhogen naar $46,00 van het vorige koersdoel van $37,00. De upgrade wordt toegeschreven aan een combinatie van robuust kapitaal, deposito's en kredietkwaliteit.
De firma verwacht een cruciale verandering in de nettorentebaten (NII) van de bank in het vierde kwartaal van 2024 en voorspelt een stijging van 5% ten opzichte van hun ramingen voor het tweede kwartaal. Deze verwachte stijging is te danken aan de herprijzing van de achterliggende boeken en verbeterde commerciële en industriële (C&I) rendementen. Bovendien wordt, zelfs met de verwachting van vier renteverlagingen in 2025, nog steeds een groei van de NII van 4% verwacht.
Het tot einde looptijd aangehouden (HTM) boek van Bank of America werd eerder beschouwd als een aanzienlijk risico voor het aandeel. Het bedrijf verwacht echter dat de kasstromen geherinvesteerd blijven worden in een hoger renderende AFS-portefeuille (available-for-sale), wat het negatieve effect zou moeten verminderen als de rentecurve minder omgekeerd wordt, mogelijk als gevolg van een bull steepener scenario.
Het bedrijf is ook van mening dat Bank of America op koers ligt om het gat te dichten naar zijn doelstelling van 15% rendement op tastbaar eigen vermogen (ROTCE). Bovendien is er potentieel voor consensusramingen om te stijgen, wat zou kunnen leiden tot verdere outperformance van het aandeel in de markt.
In ander recent nieuws waren de winst en inkomsten van Bank of America een aandachtspunt voor beleggers. Wells Fargo herbevestigde een Overweight-rating op het aandeel van de bank en noemde daarbij robuuste prestaties in de consumentensector en strategische voordelen zoals digitale betrokkenheid en internationale expansie.
Ondertussen verhoogde Piper Sandler het koersdoel voor de bank van $ 35 naar $ 37, na een aanpassing van de vooruitzichten voor de nettorentebaten (NII) van de bank. Dit leidde tot herziene schattingen van de winst per aandeel (WPA) voor 2024 en 2025.
De CEO van de bank, Brian Moynihan, verwacht een stijging van de investment banking fees met 10% tot 15% in het tweede kwartaal, met een bescheiden groei van de handelsinkomsten. De nettorentebaten zullen naar verwachting echter iets lager uitvallen dan verwacht.
Tot slot heeft een rechter in Oklahoma onlangs een staatswet tegengehouden die verschillende bedrijven, waaronder Bank of America, ertoe had aangezet hun betrokkenheid bij inspanningen om klimaatverandering tegen te gaan via hun beleggingsportefeuilles te verminderen. Dit zijn de laatste hoogtepunten in de lopende activiteiten van Bank of America en de bredere bankensector.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl Bank of America (NYSE:BAC) positieve aandacht krijgt van analisten, werpen InvestingPro-gegevens en tips verder licht op de financiële gezondheid en marktpositie van de bank. Met een marktkapitalisatie van $307,03 miljard en een koers-winstverhouding van 13,43 is de bank een belangrijke entiteit in de financiële sector. Met name de aangepaste koers-winstverhouding is de afgelopen twaalf maanden licht gedaald naar 13,15 vanaf Q1 2024, wat duidt op een stabiele waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips benadrukken Bank of America's indrukwekkende track record van het verhogen van het dividend gedurende 10 opeenvolgende jaren, wat de toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders onderstreept. Bovendien heeft de bank de dividenduitkeringen al meer dan een halve eeuw gehandhaafd, een bewijs van haar blijvende financiële kracht en operationele veerkracht.
Ondanks een lichte daling van de inkomstengroei van -1,25% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, blijft Bank of America een prominente speler in de bankensector. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, terwijl de winstgevendheid de afgelopen twaalf maanden al is aangetoond.
Voor degenen die dieper willen duiken in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Bank of America biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips. Op dit moment zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar voor Bank of America, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/BAC. Lezers die op zoek zijn naar uitgebreide inzichten kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze hun investeringsonderzoek en besluitvormingsproces kunnen verrijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.