Truist Securities heeft dinsdag haar visie op Ball Corp (NYSE: BALL) herzien en het aandeel verhoogd van 'hold' naar 'buy' en het koersdoel verhoogd van $ 67 naar $ 76. De analist noemt verschillende factoren voor de optimistische vooruitzichten, waaronder de winstgroei van Ball Corp, het genereren van een sterke vrije kasstroom (FCF) en de intentie om een aanzienlijk deel van die kasstroom terug te geven aan de aandeelhouders.
Daarnaast werden het potentieel voor uitbreiding van de waarderingsmultiple en de lage leverage, gevoed door een toenemende nadruk op productiviteit, efficiëntie en kostenbeheer, genoemd als belangrijke drijfveren achter de upgrade.
De recente koersdip van Ball Corp, met een daling van ongeveer 12% sinds 5 juni in vergelijking met een stijging van ongeveer 2% voor de S&P 500, werd toegeschreven aan de lage volumeverwachtingen die werden gepresenteerd op de beleggersdag van het bedrijf op 18 juni. Bovendien hebben het bijgewerkte algoritme voor winstgroei, dat een jaarlijkse stijging van meer dan 10% aangeeft in vergelijking met het vroegere bereik van 10-15%, en de bezorgdheid over een mogelijke nieuwe fabriek in het noordwesten van de Stille Oceaan de prestaties van het aandeel beïnvloed.
Ondanks deze uitdagingen ziet Truist Securities een aantrekkelijk instappunt voor beleggers. Ball Corp wordt momenteel verhandeld tegen ongeveer 11,6 keer de geschatte EBITDA voor 2025 en 17,7 keer de voorspelde winst per aandeel (WPA) voor 2025, wat onder het vijfjaarsgemiddelde ligt van ongeveer 13,4 keer de EBITDA en 20,1 keer de WPA.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf worden verder ondersteund door de veerkrachtige volumegroei van Ball Corp, zelfs te midden van enkele tegenwindse factoren in de Noord-Amerikaanse energiedrankensector. De toonaangevende kapitaalopbrengsten van het bedrijf voor aandeelhouders en de lage schuldniveaus dragen ook bij aan de gunstige beoordeling en de beslissing om het aandeel te upgraden naar Kopen.
In ander recent nieuws heeft Ball Corporation verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Wells Fargo heeft onlangs de vooruitzichten voor Ball Corp bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $69,00 naar $64,00 met behoud van een Equal Weight-rating. Deze aanpassing weerspiegelt de herbeoordeling door het bedrijf van Ball Corp's herziene samengestelde jaarlijkse volumegroei (CAGR) van 2-3%, die wordt gezien als een duurzame prognose die potentiële winstgroei stimuleert.
In het eerste kwartaal van 2024 rapporteerde Ball Corporation een toename van 3,7% in de wereldwijde verkoop van drankblikjes. Na de succesvolle afstoting van zijn lucht- en ruimtevaartactiviteiten heeft het bedrijf zijn schuld met 2,8 miljard dollar verminderd, waardoor zijn financiële positie is versterkt. Ball Corporation heeft plannen aangekondigd om in 2024 ongeveer $1,5 miljard terug te geven aan zijn aandeelhouders door middel van een stevig aandeleninkoopprogramma en dividenden.
Naast de financiële ontwikkelingen heeft Ball Corporation Aaron Erter verwelkomd in de Raad van Bestuur. Met een rijke achtergrond, waaronder functies als CEO van James Hardie Industries plc en in verkoop en marketing bij Stanley Black & Decker, wordt verwacht dat Erter's expertise de bestaande raad van bestuur en het uitvoerend management zal aanvullen. Dit zijn de recente ontwikkelingen bij Ball Corporation, dat voor het jaar 2023 een netto-omzet van $12,06 miljard rapporteerde.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.