SOUTH BEND, Indiana - 1st Source Corporation (NASDAQ: SRCE), het moederbedrijf van 1st Source Bank, heeft een nettowinst van €31,45 miljoen gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, een stijging van 6,07% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De verwaterde nettowinst per gewoon aandeel steeg ook met 6,82% naar €1,27, vergeleken met €1,19 in het derde kwartaal van 2023.
De Raad van Bestuur keurde een kwartaal contant dividend goed van €0,32 per gewoon aandeel, een stijging van 12,50% ten opzichte van vorig jaar. Dit dividend is betaalbaar aan aandeelhouders van record op 05.11.2024, met een betaaldatum van 15.11.2024.
Het fiscaal-equivalente netto rente-inkomen voor het derde kwartaal bereikte €68,07 miljoen, een stijging van 1,94% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2024 en een toename van 8,97% ten opzichte van het derde kwartaal van 2023. De netto rentemarge werd gerapporteerd op 3,64%, een lichte verbetering ten opzichte van het vorige kwartaal.
Het bedrijf stond echter voor enkele kredietuitdagingen, met netto afschrijvingen van €0,77 miljoen of 0,05% van de gemiddelde leningen en leases gedurende het kwartaal, vergeleken met netto terugvorderingen van €1,79 miljoen in het vorige kwartaal. Het merendeel van deze afschrijvingen werd toegeschreven aan een enkele zakelijke rekening.
Christopher J. Murphy III, Voorzitter en Chief Executive Officer van 1st Source, uitte zijn tevredenheid over de omzetstijging en de uitbreiding van de netto rentemarge van het bedrijf. Hij benadrukte ook de onderscheidingen die 1st Source Bank heeft ontvangen, waaronder erkenning op Forbes' lijst van America's Best-in-State Employers en opname in Monitor's Best Companies in Equipment Finance in de categorie Leiderschap.
De gemiddelde leningen en leases voor het kwartaal bleven vlak ten opzichte van het vorige kwartaal, maar stegen met 5,76% ten opzichte van het derde kwartaal van een jaar geleden. De gemiddelde deposito's daalden licht met 0,69% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar stegen met 2,65% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar.
De kapitaalpositie van het bedrijf bleef sterk, met een verhouding van gewoon vermogen tot activa van 12,60% per 30.09.2024. De verhouding van tastbaar gewoon vermogen tot tastbare activa was 11,76%, en de Common Equity Tier 1-ratio stond op 14,18%.
Dit financiële rapport is gebaseerd op een persbericht van 1st Source Corporation.
In ander recent nieuws kende 1st Source Corporation een aanzienlijke groei in het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 13,44% in nettowinst ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, wat een groei van 24,91% betekende ten opzichte van het eerste kwartaal van 2024. Daarnaast zagen de gemiddelde leningen en leases, evenals de deposito's, substantiële stijgingen die bijdroegen aan een jaar-op-jaar toename van respectievelijk 7,57% en 3,52%.
Piper Sandler, een investeringsbedrijf, heeft onlangs de aandelen van 1st Source verlaagd van Overweight naar Neutral, ondanks een verhoging van het koersdoel naar €60,75. Deze aanpassing was te wijten aan de waardering van het aandeel na een sluiting op een all-time high. Het bedrijf behoudt echter een positieve kijk op 1st Source, verwijzend naar de superieure winstgevendheid en het conservatieve kredietprofiel.
Bovendien bereikte het netto rente-inkomen van 1st Source €66,77 miljoen, wat een stijging van 8,00% betekent vergeleken met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar. De robuuste kapitaalpositie van het bedrijf, met een verhouding van gewoon vermogen tot activa van 11,75%, is erkend door Forbes als een van America's Best Banks. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor 1st Source Corporation.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van 1st Source Corporation (NASDAQ: SRCE) sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De gerapporteerde stijging van 6,07% in nettowinst en 6,82% in verwaterde winst per aandeel weerspiegelen de aanhoudende winstgevendheid van het bedrijf, wat wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat SRCE winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden.
De stijging van 12,50% in het kwartaal contant dividend naar €0,32 per aandeel is bijzonder opmerkelijk. Dit sluit aan bij twee significante InvestingPro Tips: SRCE heeft zijn dividend verhoogd gedurende 31 opeenvolgende jaren en heeft dividendbetalingen gehandhaafd gedurende 50 opeenvolgende jaren. Deze feiten onderstrepen de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement en zijn financiële stabiliteit. Volgens de meest recente gegevens biedt SRCE een dividendrendement van 2,41%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Vanuit waarderingsperspectief staat de K/W-verhouding van SRCE op 11,52, wat relatief laag is vergeleken met veel bedrijven in de financiële sector. Een InvestingPro Tip waarschuwt echter dat het bedrijf handelt tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 13,1 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit suggereert dat beleggers de groeiverwachtingen van het bedrijf zorgvuldig moeten afwegen tegen de huidige waardering.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 was €330,32 miljoen, met een omzetgroei van 2,45% over dezelfde periode. Deze bescheiden groei wordt weerspiegeld in de kwartaalprestaties gerapporteerd in het artikel, waar het fiscaal-equivalente netto rente-inkomen met 8,97% steeg op jaarbasis.
Het is vermeldenswaard dat SRCE een sterke koersprestatie heeft laten zien, met een totaalrendement van 39,55% over het afgelopen jaar. Het aandeel handelt momenteel op 90,74% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat het vertrouwen van beleggers in de vooruitzichten van het bedrijf aangeeft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics naast de hier genoemde. Er zijn in feite 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor SRCE, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.