Op vrijdag heeft RBC Capital Markets het koersdoel voor Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $26,00 naar $23,00. Ondanks deze wijziging handhaaft het bedrijf een Outperform-rating voor de aandelen. De herziening volgt op Liberty's rapportage van lager dan verwachte EBITDA en een minder optimistische kijk op toekomstige fracking-activiteiten en prijzen richting het einde van 2024.
De vooruitzichten van het bedrijf voor de tweede helft van 2024, samen met een verminderde prognose voor vrije kasstroom, hebben het enthousiasme enigszins getemperd, maar RBC Capital Markets houdt nog steeds een positieve kijk op het aandeel. De analist van RBC wees op de mogelijkheid van een belangrijke update van Liberty Power Innovations (LPI) begin 2025, wat als katalysator zou kunnen dienen voor de aandelenwaarde van het bedrijf.
In het licht van het recente rapport en toekomstige projecties heeft RBC Capital Markets zijn EBITDA-schattingen voor 2024 en 2025 naar beneden bijgesteld met respectievelijk 7% en 13%. Ondanks deze aanpassingen blijft de Outperform-rating van het bedrijf gehandhaafd, met een herzien koersdoel dat de bijgewerkte financiële verwachtingen weerspiegelt.
De verlaging van het koersdoel komt als reactie op de huidige financiële prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden. De opmerkingen van de analist suggereren dat hoewel de korte termijn vooruitzichten conservatiever zijn geworden, er optimisme blijft bestaan over het groeipotentieel van Liberty Oilfield Services, vooral met het oog op de verwachte ontwikkelingen van Liberty Power Innovations in het verschiet.
Investeerders en belanghebbenden in Liberty Oilfield Services zullen de prestaties van het bedrijf in de komende maanden nauwlettend in de gaten houden, evenals eventuele updates met betrekking tot Liberty Power Innovations, die de aandelenkoers en toekomstige financiële koers van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws is Liberty Oilfield Services door Citi gedegradeerd van Kopen naar Neutraal, waarbij ook het koersdoel werd verlaagd naar $19. De analisten van Citi hebben hun EBITDA-schatting voor het vierde kwartaal voor het bedrijf met 22% naar beneden bijgesteld tot $172 miljoen, terwijl de vooruitzichten van het bedrijf voor 2025 minder optimistisch zijn met EBITDA-projecties die met meer dan 20% zijn verlaagd tot $793 miljoen. Ze voorspellen ook een kapitaaluitgave van ongeveer $550 miljoen voor het komende jaar.
In andere ontwikkelingen rapporteerde Liberty Oilfield Services een robuust derde kwartaal voor 2024, met inkomsten van $1,1 miljard en een aangepaste EBITDA van $248 miljoen. Ondanks marktdruk verhoogde het bedrijf zijn kwartaaldividend met 14% tot $0,08 per aandeel en besteedde het $39 miljoen aan aandeleninkoop.
De directie van Liberty Energy verwacht toegenomen voltooiingsactiviteiten en gezonde vrije kasstroomgeneratie in 2025. Ze projecteren kapitaaluitgaven voor het vierde kwartaal van ongeveer $200 miljoen en voorspellen kapitaaluitgaven voor 2025 van ongeveer $650 miljoen. Deze recente ontwikkelingen geven aan dat Liberty Energy zich inzet voor efficiëntieverbeteringen en strategische investeringen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT). Ondanks het verlaagde koersdoel van RBC Capital Markets, handhaaft LBRT een K/W-verhouding van 9,66, wat suggereert dat het aandeel nog steeds redelijk gewaardeerd kan zijn. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $4,45 miljard, met een bruto winstmarge van 27,22%.
InvestingPro Tips benadrukken dat LBRT zijn dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 1,75%. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, in lijn met de gehandhaafde Outperform-rating van RBC.
Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel van LBRT de afgelopen week een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement over 1 week van -10,51%. Deze recente neergang kan de reactie van de markt weerspiegelen op de minder optimistische vooruitzichten van het bedrijf voor eind 2024, zoals vermeld in het artikel.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor LBRT, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.