ANOKA, Minn. - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) heeft bekendgemaakt dat zijn aandeelhouders groen licht hebben gegeven voor de verkoop van The Kinetic Group aan Czechoslovak Group a.s. (CSG). De goedkeuring werd verleend tijdens een bijzondere vergadering waar ongeveer 97,89% van de uitgebrachte stemmen vóór was, wat ongeveer 82,57% van alle uitstaande aandelen vertegenwoordigt.
De verkoop, bekend als de CSG-transactie, staat gepland om op 27.11.2024 te worden afgerond. Vista Outdoor-aandeelhouders zullen $25,75 in contanten en één aandeel Revelyst gewoon aandeel ontvangen voor elk aandeel Vista Outdoor gewoon aandeel dat ze bezitten. Revelyst zal na afronding van de transactie op de New York Stock Exchange gaan handelen onder het ticker-symbool "GEAR".
Michael Callahan, voorzitter van de raad van bestuur van Vista Outdoor, uitte zijn tevredenheid over de steun van de aandeelhouders, die volgens hem de waarde voor aandeelhouders zal maximaliseren en aanzienlijke kansen zal bieden voor werknemers en de toonaangevende munitiemerken van het bedrijf.
Bovendien wordt verwacht dat Strategic Value Partners, LLC (SVP) Revelyst zal overnemen in een all-cash transactie ter waarde van naar schatting $1,125 miljard, onder voorbehoud van een netto kasaanpassing. Deze deal, aangeduid als de SVP-transactie, zal naar verwachting tegen januari 2025 worden afgerond. Revelyst-aandeelhouders zullen naar verwachting ongeveer $19,25 in contanten per aandeel Revelyst gewoon aandeel ontvangen bij de afronding van de SVP-transactie.
Vista Outdoor wordt ondersteund door Morgan Stanley & Co. LLC als enige financieel adviseur, met Cravath, Swaine & Moore LLP als juridisch adviseur. Moelis & Company LLC en Gibson, Dunn & Crutcher LLP adviseren de onafhankelijke bestuurders van Vista Outdoor.
Vista Outdoor is een moederbedrijf van meer dan drie dozijn merken in de outdoor- en sportproductenindustrie, waaronder Federal Ammunition en Remington Ammunition. De segmenten van het bedrijf, Outdoor Products en Sporting Products, bieden een verscheidenheid aan prestatiegerichte en hoogwaardige producten.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en de definitieve stemresultaten zullen worden bekendgemaakt in een Form 8-K ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission.
In ander recent nieuws heeft Vista Outdoor Inc. overeenkomsten bevestigd om zijn activiteiten te verkopen in twee afzonderlijke transacties met een totale waarde van $3,35 miljard. Het bedrijf is van plan zijn sportgoederendivisie, Revelyst, te verkopen aan Strategic Value Partners (SVP) voor $1,1 miljard, en zijn munitie-eenheid, Kinetic, aan Czechoslovak Group (CSG) voor $2,2 miljard. De gecombineerde waarde van deze deals zet de prijs van Vista op $45 per aandeel, wat een concurrerend bod van MNC Capital van $43 per aandeel overtreft.
De transacties met betrekking tot Revelyst en Kinetic maken deel uit van Vista Outdoor's strategische inspanningen om zijn portfolio te optimaliseren en aandeelhoudersrendementen te maximaliseren. De afronding van deze deals zal een belangrijke mijlpaal zijn voor Vista Outdoor terwijl het bedrijf de dynamische markt voor outdoorproducten blijft navigeren.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Vista Outdoor een daling van 7,1% in totale verkopen tot $644,2 miljoen en een daling van 6,5% in winst per aandeel tot $1,01. Ondanks deze resultaten wordt verwacht dat Revelyst zijn Adjusted EBITDA sequentieel zal verdubbelen voor het kwartaal en het jaar.
In analistenopinies heeft Roth/MKM het aandeel Vista Outdoor verlaagd van Kopen naar Neutraal. Ondertussen heeft Gates Capital Management, een belangrijke aandeelhouder, Vista aangespoord om een volledige verkoop van het hele bedrijf in contanten na te streven. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van Vista Outdoor Inc.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) doorgaat met zijn strategische transacties, biedt InvestingPro data aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,6 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de outdoor- en sportproductenindustrie weerspiegelt.
Ondanks de aanstaande veranderingen heeft Vista Outdoor sterke marktprestaties laten zien. InvestingPro data onthult dat het aandeel van het bedrijf een robuust totaalrendement van 65,99% heeft opgeleverd over het afgelopen jaar, met een rendement van 27,28% in slechts de laatste zes maanden. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die wijst op een "grote prijsstijging over de laatste zes maanden", wat vertrouwen van beleggers in de strategische beslissingen van het bedrijf suggereert.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn". Deze projectie zou bijzonder significant kunnen zijn terwijl Vista Outdoor door zijn geplande transacties gaat. De P/E-ratio (Aangepast) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2025 is 14,09, wat kan duiden op een redelijke waardering ten opzichte van de winstverwachtingen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 10 aanvullende tips biedt voor Vista Outdoor, die nog meer uitgebreide inzichten bieden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf te midden van deze transformatieve gebeurtenissen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.