HAMILTON, Bermuda - Enstar Group Limited (NASDAQ:ESGR), een wereldwijde verzekeringsgroep, heeft zijn overname door investeringsmaatschappij Sixth Street aangekondigd, in een contante transactie ter waarde van $5,1 miljard. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst ontvangen aandeelhouders van Enstar $338,00 per aandeel, wat een premie is van 8,5% ten opzichte van de 90-daagse volumegewogen gemiddelde prijs op 26 juli 2024.
De overeenkomst, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Enstar, zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders en regelgevende instanties, samen met gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De overname zal de huidige activiteiten of bedrijfsstrategie van Enstar niet veranderen, waardoor de continuïteit van het bedrijf, dat zich de afgelopen drie decennia heeft gevestigd op de markt voor oude verzekeringen, gewaarborgd blijft.
Dominic Silvester, CEO van Enstar, verklaarde dat de transactie een "volledige liquiditeitsevenement voor aandeelhouders" is en de kracht van hun team en bedrijf weerspiegelt. Michael Muscolino, medeoprichter en partner bij Sixth Street, sprak zijn bewondering uit voor het management van Enstar en hun vermogen om innovatieve vastgoed- en schadeoplossingen te bieden met behoud van een conservatieve balans.
Naast Sixth Street nemen ook mede-investeerders zoals Liberty Strategic Capital, J.C. Flowers & Co. LLC en andere institutionele investeerders deel aan de transactie. De overeenkomst voorziet ook in een "go-shop" periode van 35 dagen, waardoor Enstar alternatieve overnamevoorstellen kan zoeken, hoewel er geen garantie is dat dit zal resulteren in een superieur bod.
Na afronding van de transactie wordt Enstar een besloten vennootschap en worden haar gewone aandelen van de beurs gehaald. Het bedrijf zal blijven opereren onder de naam Enstar.
Goldman Sachs & Co. LLC en juridische adviseurs Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP en Hogan Lovells US LLP adviseren Enstar. De adviseurs van Sixth Street zijn Ardea Partners LP, Barclays PLC, J.P. Morgan Securities LLC en juridische adviseurs Simpson Thacher & Bartlett LLP, Debevoise & Plimpton LLP en Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Enstar Group Limited (NASDAQ:ESGR) zich voorbereidt op zijn overname door Sixth Street, bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf een overtuigend verhaal voor beleggers. De agressieve strategie van Enstar om aandelen terug te kopen is een sterke indicator van het vertrouwen dat het management heeft in de waarde van het bedrijf, in lijn met de premie die wordt geboden in de overnamedeal. Dit wordt verder benadrukt door Enstars aantrekkelijke winstmultiple, met een aangepaste koers-winstverhouding van 6,57 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat wijst op een potentieel ondergewaardeerd aandeel ten opzichte van de winst.
Bovendien worden de robuuste financiële prestaties van Enstar weerspiegeld in de aanzienlijke omzetgroei van 338,26% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Ondanks een omzetdaling van 18,83% op kwartaalbasis in Q1 2024, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf indrukwekkend hoog op 99,27%, wat wijst op een efficiënt beheer van de kosten ten opzichte van de inkomsten.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat de kortetermijnverplichtingen van Enstar momenteel groter zijn dan de liquide middelen, wat aandacht kan verdienen in de context van de overname. Desalniettemin onderstrepen het sterke rendement van het bedrijf in de afgelopen drie maanden, met een totaal koersrendement van 18,96%, en de handel in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, op 99,95% van de piekwaarde, het positieve marktsentiment rond de prestaties en toekomstperspectieven van Enstar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere inzichten zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden bekeken op https://www.investing.com/pro/ESGR. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips en uitgebreide analysetools, kunt u de promotiecode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.