Op woensdag handhaafde Canaccord Genuity een Koop-advies voor Salesforce.com (NYSE:CRM) en verhoogde het koersdoel van $315 naar $415.
Het bedrijf benadrukte de prestaties van Salesforce en merkte op dat de aandelen van het bedrijf het beter hebben gedaan dan de bredere software-index, met een stijging van 30% sinds Dreamforce in vergelijking met de 21% stijging van de software-index.
"We blijven van mening dat CRM een van de interessantere relatieve waardeproposities is op het gebied van AI in software, en als zodanig blijft ons KOOP-advies ongewijzigd," aldus analisten van Canaccord.
Ze benadrukten de waardering van Salesforce, die nu op 23 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF) staat, gebaseerd op schattingen voor het kalenderjaar 2025. Hoewel deze waardering niet zo laag is als voorheen, ziet het bedrijf het nog steeds als een aantrekkelijke waarde.
De analist gelooft dat Salesforce een sterke positie heeft in de vroege stadia van Agentic AI.
In de analyse van het bedrijf werden drie belangrijke punten herhaald. Ten eerste biedt de aanzienlijke aanwezigheid van Salesforce bij grote klanten, vooral binnen zijn kern Sales en Service Cloud, een basis voor aanhoudende hoge enkelcijferige groei.
Ten tweede wordt een bescheiden hernieuwde versnelling van de groei in de komende jaren verwacht, gedreven door prijsverhogingen en de vroege fase van een AI-consumptiecyclus.
Ten slotte ziet het bedrijf op lange termijn een pad naar meer dan 40% operationele marges voor Salesforce, ondersteund door een focus op efficiënte groei en kapitaalrendement. Dit zal naar verwachting leiden tot een groei van de vrije kasstroom per aandeel in de hoge tientallige percentages, wat het aandeel verder zal stuwen.
In ander recent nieuws is Salesforce het onderwerp geweest van talrijke analistenbeoordelingen na robuuste resultaten in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025. Het bedrijf rapporteerde een omzetgroei van 8% in het derde kwartaal, waarbij de totale omzet $36,47 miljard bereikte. Desondanks bleef de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf achter bij de verwachtingen, en de prognose voor het vierde kwartaal lag onder de voorspellingen van analisten.
Analisten van bedrijven zoals Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James, Citi en JMP Securities hebben allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd, waarbij ze wijzen op sterke winst, omzetgroei en veelbelovende ontwikkelingen in producten zoals Agentforce en Data Cloud. Guggenheim handhaafde echter een neutraal advies voor Salesforce en uitte scepsis over de groei van het bedrijf, die volgens hen voornamelijk wordt gedreven door vroege verlengingen in plaats van sterke nieuwe boekingen.
Evercore ISI, Goldman Sachs en Raymond James hebben vertrouwen uitgesproken in het potentieel van Salesforce om in de komende jaren een aanzienlijke vrije kasstroom per aandeel te realiseren, ondersteund door aanhoudende groei van de topline. Citi erkende de solide marktpositie van Salesforce en de positieve industrietrends die de groei en financiële doelstellingen van het bedrijf ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.