Op maandag initieerde Jefferies de dekking van Qiagen NV (NYSE:QGEN) met een koopadvies en een koersdoel van $54,00. Qiagen, momenteel handelend op $44,32 met een marktkapitalisatie van $9,86 miljard, is een aanbieder van monster- en assaytechnologieën voor moleculaire diagnostiek, toegepaste tests, academisch en farmaceutisch onderzoek. Het bedrijf staat bekend om zijn robuuste portfolio in de gezondheidszorgsector, waaronder biotechnologie, genomisch onderzoek en point-of-care diagnostiek. Volgens de analyse van InvestingPro handhaaft het bedrijf een sterke financiële gezondheid, met een uitgebreide Fair Value-beoordeling beschikbaar in het Pro Research Report.
Jefferies benadrukte Qiagen's concurrentievoordeel met zijn uitgebreide assortiment producten die monstertechnologie, moleculaire diagnostiek zoals qPCR en dPCR, en genomische verbruiksartikelen omvatten. De sterke posities van het bedrijf in hoogwaardige monstervoorbereidingsinstrumenten en bloedgebaseerde tuberculosetests worden gezien als een solide basis om de groeistrategie te ondersteunen. Verwacht wordt dat Qiagen's vijfpijlerstrategie voor groei zal leiden tot een dubbele groeicijfers in de winst tot 2028, gebaseerd op een midden tot hoge eencijferige groei van de topline.
Het bedrijf wees erop dat de huidige waardering van Qiagen, op ongeveer 13 keer EBITDA, meerdere routes voor koersstijging suggereert. Gezien de historische korting van 10% van het aandeel ten opzichte van de S&P 500, vergeleken met het 10-jarig gemiddelde van een premie van 30%, ziet Jefferies beperkt neerwaarts risico voor de multiple van het aandeel, vooral met de verwachte dubbelcijferige winstgroei.
Na drie jaar van dalende inkomsten gelooft Jefferies dat Qiagen klaar staat voor een opleving terwijl het zijn langetermijnplan uitvoert dat werd geschetst tijdens de Capital Markets Day van 2024. De analist verwacht dat zodra de groei hervat, de aandacht van beleggers waarschijnlijk zal terugkeren naar Qiagen's kernactiviteiten. Hoewel niet essentieel voor de prestaties van het aandeel, zou de multiple kunnen worden herzien op basis van een patroon van het overtreffen en verhogen van schattingen of verschillende potentiële katalysatoren, waaronder overwinningen in digitale PCR, dominantie in QuantiFERON-tuberculosetests en de introductie van nieuwe producten.
Concluderend is Jefferies begonnen met de dekking van Qiagen met een positieve vooruitzichten, waarbij een koopadvies en een koersdoel van $54 wordt aanbevolen, wat vertrouwen weerspiegelt in de groeistrategie van het bedrijf en het potentieel voor koersstijging. InvestingPro gegevens onthullen dat het management agressief aandelen heeft ingekocht en dat het aandeel handelt met lage koersvolatiliteit. Ontdek 8 aanvullende exclusieve ProTips en uitgebreide financiële analyse in het volledige InvestingPro Research Report.
In ander recent nieuws overtrof QIAGEN N.V. de verwachtingen voor het derde kwartaal, met een omzet van $502 miljoen, een groei van 6% tegen constante wisselkoersen (CER), en een aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) van $0,57, beter dan de verwachte $0,55. Het bedrijf verhoogde ook zijn aangepaste EPS-doel voor 2024 naar $2,19 van $2,16, met een verwachte minimum van $0,60 voor de aangepaste EPS in Q4. Belangrijke groeiaanjagers waren de productgroep Diagnostic Solutions en verbruiksartikelen, met een opmerkelijke groei van 40% in de QIAstat-productlijn.
QIAGEN bevestigde ook zijn omzetvooruitzichten voor 2024 van ten minste $1,985 miljard. Het bedrijf ervoer echter een lichte daling in de verkoop van Digital Insights vanwege een verschuiving naar Software as a Service-contracten. Er was ook een daling van 2% in de verkoop in de regio Azië-Pacific, waarbij China een hoge eencijferige daling kende.
In andere ontwikkelingen trad Jonathan Sheldon af als hoofd van QIAGEN Digital Insights. Verder verwacht het bedrijf een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 7% van 2024 tot 2028, en plant het om zijn productportfolio te verbeteren met nieuwe lanceringen in 2025 en 2026.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.