Op donderdag heeft Jefferies de toekomstverwachtingen voor Prudential Financial (NYSE:PRU) aangepast door het koersdoel te verlagen van $154 naar $149, terwijl het aandeel nog steeds een koopadvies krijgt. Momenteel wordt het aandeel verhandeld op $120,06 met een marktkapitalisatie van $42,7 miljard, waarbij Prudential een solide koers-winstverhouding van 10,6x handhaaft.
De wijziging in het koersdoel volgt op een herziening van de winst per aandeel (EPS) schattingen van het bedrijf, voornamelijk gerelateerd aan de boekhouding voor kosten van Retire Income Liability Account (RILA) opties. Volgens InvestingPro-gegevens hebben vijf analisten onlangs hun winstschattingen naar beneden bijgesteld voor de komende periode.
De analist van Jefferies merkte op dat het aandeel van Prudential mogelijk een daling van ongeveer 4% zou kunnen zien vanwege de herziene EPS, die wordt beïnvloed door de verschuiving van de kostenbehandeling van netto-inkomsten naar operationele winst. Deze verschuiving zal naar verwachting echter geen invloed hebben op de vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf. De analist benadrukte dat deze korte termijn druk op de EPS moet worden gezien in de context van Prudential's langetermijnpotentieel, ondersteund door een indrukwekkende reeks van 16 jaar dividendverhogingen en een huidig dividendrendement van 4,33%.
Prudential Financial's aanpassing in EPS is een strategische boekhoudkundige wijziging die de verschuiving van RILA-optiekosten weerspiegelt. Deze herziening sluit aan bij Jefferies' eigen verwachtingen voor de toekomstige EPS van de verzekeringsmaatschappij, waarbij rekening wordt gehouden met verschillende factoren, waaronder de geografische implicaties van de kostenverschuiving.
Ondanks de EPS-herziening op korte termijn, handhaaft Jefferies een positieve kijk op de langetermijnvooruitzichten van Prudential Financial. Het bedrijf gelooft dat de onderneming hefboomwerking heeft op fundamentele aspecten die de activiteiten in de Amerikaanse levensverzekeringssector ten goede zullen komen.
De opmerkingen van de analist versterken verder de positie dat de huidige EPS-druk een korte termijn kwestie is en dat de kernfinanciële cijfers en bedrijfsdrijfveren van Prudential sterk blijven.
De constructieve visie van het bedrijf op de Amerikaanse levensverzekeringsindustrie ondersteunt de voortzetting van het koopadvies voor het aandeel Prudential Financial.
In ander recent nieuws heeft Prudential Financial een aandeleninkoopprogramma van $1 miljard goedgekeurd als onderdeel van zijn kapitaalbeheerbeleid.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf belangrijke leiderschapstransities aangekondigd, waarbij Andrew Sullivan in 2025 CEO wordt als opvolger van Charles F. Lowrey. Caroline Feeney en Jacques Chappuis zullen respectievelijk nieuwe rollen aannemen als Global Head of Insurance and Retirement, en president en CEO van Prudential's wereldwijde vermogensbeheeractiviteit, PGIM.
Recente financiële hoogtepunten zijn onder meer Prudential's sterke Q3-resultaten met een aangepast operationeel resultaat voor belastingen van $1,6 miljard en een winst per aandeel van $3,48. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 13% op jaarbasis in individuele levensverzekeringen en een toename van 30% in de verkoop van pensioen- en spaarproducten in Japan. Het bedrijf verwacht echter een tekort van $50 miljoen in variabele beleggingsinkomsten voor Q4 en een basislijn voor Q4-winst van $3,34 per aandeel.
Analisten handhaven verschillende koersdoelen voor het bedrijf, variërend van $108 tot $149. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Prudential's strategische groei en toewijding aan kapitaalefficiëntie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.