Op donderdag heeft Piper Sandler zijn standpunt over nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) aangepast door het aandeel te verlagen van Overweight naar Neutral. Het bedrijf heeft een koersdoel van $38,00 vastgesteld voor de aandelen van het bedrijf. Volgens InvestingPro data wordt NCNO momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt van $43,20, met een marktkapitalisatie van $4,9 miljard. Het aandeel heeft een sterke momentum getoond, met een stijging van meer dan 43% in de afgelopen zes maanden.
Deze wijziging in beoordeling volgt op waarnemingen van toegenomen klantverloop in nCino's hypotheeksegment, dat goed is voor 15% van de omzet. De analist merkte op dat dit verloop naar verwachting een tegenwind in de omzet van ongeveer $10 miljoen voor het hele jaar zal creëren, een stijging ten opzichte van de eerder geschatte $8 miljoen.
De organische groeivooruitzichten voor het vierde kwartaal van nCino zijn geschat op ongeveer 10%, een daling van 13% in het derde kwartaal, na rekening te houden met de geschatte $5,2 miljoen aan inkomsten uit de overnames van DocFox en FullCirc. InvestingPro analyse laat zien dat hoewel het bedrijf een gezonde bruto winstmarge van 60% handhaaft, het onwinstgevend blijft met een negatieve winst per aandeel van $0,26 over de afgelopen twaalf maanden.
Als gevolg hiervan heeft Piper Sandler zijn omzetschatting voor nCino voor 2025 met ongeveer $20 miljoen verlaagd. Deze herziening houdt rekening met de verlaagde verwachtingen voor zowel het hypotheeksegment als de kernbedrijfsactiviteiten, ondanks enige compensatie van inkomsten uit de overname van FullCirc.
Het koersdoel van Piper Sandler blijft $38,00, gebaseerd op een doelondernemingswaarde ten opzichte van vrije kasstroom (EV/FCF) multiple van 26 keer. Deze waardering is geprojecteerd op schattingen voor het kalenderjaar 2029, in tegenstelling tot de schattingen van het voorgaande jaar.
Ondanks een uitverkoop na sluiting van de markt, die een deel van de winst van 41% van het aandeel over de afgelopen drie maanden teniet deed, gelooft het bedrijf dat het risico-rendementsprofiel voor nCino nu in evenwicht is.
Het bedrijf is van plan de voortgang van nCino nauwlettend te blijven volgen, met name wat betreft het vermogen van het bedrijf om cross-selling toe te passen en mogelijk een herstel in te zetten in de tweede helft van 2025. Daarnaast let Piper Sandler op tekenen van een breder herstel in hypotheekvolumes die de prestaties van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
InvestingPro abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten over NCNO, waaronder gedetailleerde financiële gezondheidscores en uitgebreide waarderingsmetrieken. Voor diepere analyse kunnen abonnees het volledige Pro Research Report raadplegen, dat deskundige analyse biedt over dit en 1.400+ andere Amerikaanse aandelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.