Op dinsdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Washington Federal (NASDAQ:WAFD) bijgesteld door het koersdoel van de bank te verlagen van $37,00 naar $31,00, terwijl de neutrale aandelenbeoordeling werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt een herkalibratie van de verwachtingen na Washington Federal's strategische terugtrekking uit de hypotheekverstrekking voor eengezinswoningen (SFR) en een zwakkere netto rentemarge (NIM) dan verwacht. De bank, die momenteel op $30,25 wordt verhandeld met een marktkapitalisatie van $2,46 miljard, vertoont volgens InvestingPro-analyse tekenen van onderwaarding.
De analist van het bedrijf, Matthew Clark, heeft de winst per aandeel (EPS) schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026 naar beneden bijgesteld tot respectievelijk $2,48 en $2,95. Dit is een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van $2,84 en $3,20. De lagere prognoses worden toegeschreven aan een combinatie van factoren, waaronder verminderde netto rente-inkomsten (NII), een krimp in NIM, en verhoogde voorzieningen voor kredietverliezen (LLPs) terwijl de bank zich meer richt op commerciële kredietverlening. Deze negatieve effecten worden enigszins verzacht door een verbetering in de niet-rente gerelateerde kosten (NIE). Gegevens van InvestingPro laten zien dat twee analisten onlangs hun winstprognoses voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, hoewel het bedrijf een solide dividendhistorie handhaaft met 42 opeenvolgende jaren van uitbetalingen.
Het nieuwe koersdoel van $31,00 vertegenwoordigt een multiple van 10,5 keer de geschatte EPS voor 2026, een daling ten opzichte van de eerdere multiple van 11,5. Deze aanpassing sluit aan bij de lagere waarderingsmultiples in de bredere markt. De waardering van Piper Sandler houdt ook rekening met een korting ten opzichte van de concurrenten van Washington Federal, die momenteel gewaardeerd worden tegen een gemiddelde multiple van 11,5 keer de EPS. Deze korting wordt gerechtvaardigd door de relatief lagere winstgevendheid van Washington Federal en de lopende transformatie van zijn balans, die historisch gezien leek op die van een spaarbank. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 17,98, waarbij de InvestingPro-analyse wijst op potentiële opwaartse beweging op basis van hun uitgebreide Fair Value-model. Ontdek meer gedetailleerde waarderingsinzichten en vergelijkingen met concurrenten met een InvestingPro-abonnement.
De strategische verschuiving van Washington Federal weg van SFR-kredietverlening maakt deel uit van hun inspanningen om de balans te hervormen en de winstgevendheid te verbeteren. De transitie van de bank wordt nu echter gezien als een "Show Me Story", wat aangeeft dat beleggers mogelijk een afwachtende houding aannemen om de effectiviteit van deze veranderingen te beoordelen.
De aanpassingen in het koersdoel en de winstschattingen van Washington Federal komen op een moment dat financiële instellingen navigeren in een complexe economische omgeving, waarbij rentetarieven en marktdynamiek de winstgevendheid en strategische richting beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft de strategische beslissing van Washington Federal om zich terug te trekken uit de hypotheekverstrekking voor eengezinswoningen (SFR) geleid tot aanzienlijke aanpassingen in koersdoelen en winstprognoses door verschillende analistenbureaus. Matthew Clark van Piper Sandler verlaagde het koersdoel voor het bedrijf naar $31, verwijzend naar een verschuiving naar een commerciële focus en verwachtingen van lagere netto rente-inkomsten (NII) en netto rentemarges (NIM). De analist herzag ook de winstprognoses voor de boekjaren 2025 en 2026, waarbij de geschatte EPS werd verlaagd naar $2,48 voor 2025 en $2,95 voor 2026.
Keefe, Bruyette & Woods daarentegen paste het koersdoel voor Washington Federal aan naar $34, na de beslissing van het bedrijf om zich meer te richten op de commerciële en kleine zakelijke sectoren. De analist van het bureau gaf aan dat het vertrouwen van beleggers mogelijk terughoudend blijft totdat er duidelijker bewijs is van het groeitraject en de verbetering van de NIM van het bedrijf.
Stephens handhaafde hun Equal Weight-beoordeling voor Washington Federal met een stabiel koersdoel van $38. Het bureau wees op enkele financiële tegenwind die het bedrijf ondervond, waaronder een herstructureringsoperationele uitgave van $5,4 miljoen en een mark-to-market swap-aanpassing van $3,9 miljoen.
Tot slot paste Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Washington Federal opnieuw aan door het koersdoel van het aandeel te verlagen naar $35, verwijzend naar verwachtingen van een kleinere balans, verminderde fee-inkomsten en verhoogde niet-rente gerelateerde kosten. Deze recente ontwikkelingen bieden beleggers een geactualiseerd beeld van het financiële landschap van Washington Federal.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.