Op woensdag heeft Piper Sandler zijn koersdoel voor Shopify (NYSE:SHOP) aangepast, waarbij het werd verhoogd naar $94,00 van het eerdere $67,00, terwijl een Neutraal standpunt over het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op Shopify's financiële resultaten voor het derde kwartaal, die verschillende belangrijke ontwikkelingen lieten zien. De operationele kosten van het bedrijf, in niet-GAAP termen, daalden aanzienlijk meer dan in het tweede kwartaal, met een geschatte daling van $34 miljoen kwartaal-op-kwartaal vergeleken met een daling van $8 miljoen in het voorgaande kwartaal.
De omzetgroei van Shopify versnelde tot 26%, wat het zesde opeenvolgende kwartaal markeert waarin meer dan 25% aangepaste omzetgroei werd behaald, exclusief logistiek. Bovendien bereikte de vrije kasstroom (FCF) marge van het bedrijf 19%, een stijging van 320 basispunten kwartaal-op-kwartaal en 340 basispunten jaar-op-jaar. Met de verwachting dat de FCF-marges in het vierde kwartaal vergelijkbaar zullen zijn met die van hetzelfde kwartaal vorig jaar, wordt verwacht dat Shopify meer dan $1,5 miljard aan FCF voor het jaar zal overschrijden, wat een groei van ongeveer 70% jaar-op-jaar vertegenwoordigt.
Het aandeel van het bedrijf kende een opmerkelijke stijging van ongeveer 25% op woensdag. Deze stijging wordt toegeschreven aan zowel de solide fundamenten van Shopify als aan beleggers die hun posities afdekken na het earnings rapport. Ondanks de positieve ontwikkelingen en de verhoging van het koersdoel, uitte Piper Sandler voorzichtigheid met betrekking tot de waardering van het aandeel. Bij ongeveer $110 wordt Shopify verhandeld tegen ongeveer 60 keer de verwachte CY26E FCF. Zelfs met een vijfjarige waarderingsvoorspelling suggereert het Bull scenario van het bedrijf slechts een bescheiden opwaarts potentieel van 11%.
In ander recent nieuws overtrof de prestatie van Shopify in het derde kwartaal de verwachtingen, met een omzetstijging van 26% en een groei van 24% in Gross Merchandise Volume (GMV). Het bedrijfsresultaat van het bedrijf verdubbelde meer dan ten opzichte van het voorgaande jaar, en de vrije kasstroom marge steeg naar 19%. Truist Securities, Loop Capital en Scotiabank hebben allemaal hun koersdoelen voor Shopify verhoogd, waarbij ze een Hold of Sector Perform rating handhaven. Het nieuwe doel van Truist is $110, dat van Loop Capital is ook $110, en dat van Scotiabank is $115. Elk van deze aanpassingen weerspiegelt de erkenning van de sterke prestaties van Shopify en het potentieel voor verdere groei door de bedrijven.
Oppenheimer uitte ook een positieve kijk op Shopify, waarbij het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf werd verhoogd naar $130, met behoud van een Outperform rating. De prognoses van Shopify voor het vierde kwartaal wijzen op een versnelling van de topline groei naar het midden tot hoge 20% bereik, deels dankzij een nieuwe samenwerking met PayPal. Het bedrijf rapporteerde ook een indrukwekkende groei van 35% in de regio Europa, Midden-Oosten en Afrika (EMEA).
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Shopify sluiten aan bij verschillende InvestingPro metrics en tips, die aanvullende context bieden bij de analyse van Piper Sandler. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $142,9 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de IT-diensten industrie weerspiegelt. De omzetgroei van Shopify van 23,18% over de laatste twaalf maanden ondersteunt de vermelding in het artikel van versnelde omzetgroei, terwijl de EBITDA-groei van 340,53% de verbeterende winstgevendheid van het bedrijf onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat Shopify dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt wordt verhandeld, met een sterk rendement van 74,72% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van de 25% stijging van het aandeel na het earnings rapport. De tip die suggereert dat Shopify tegen een hoge winst multiple wordt verhandeld, is consistent met de voorzichtigheid van Piper Sandler over de waardering, zoals blijkt uit de P/E ratio van 103,74.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips voor Shopify, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.