Op dinsdag hebben analisten van Jefferies het Apple-aandeel gedegradeerd van 'Houden' naar 'Onderpresteren' en het koersdoel verlaagd van €211,84 naar €200,75. De beoordeling van de techreus met een waarde van €3,46 biljoen komt terwijl InvestingPro-gegevens laten zien dat het aandeel op €229,98 wordt verhandeld, waarbij analyse wijst op een mogelijke overwaardering ten opzichte van de reële waarde.
De degradatie door Jefferies wordt toegeschreven aan Apple (NASDAQ:AAPL)'s ogenschijnlijk dure waardering, momenteel 32 keer de voorspelde winst per aandeel (EPS) voor 2025, en een koers-winstgroei (PEG) ratio van 1,7 keer voor hetzelfde jaar. Deze cijfers gaan gepaard met een premie van 15% boven de langetermijnschatting van de verdisconteerde kasstromen (DCF) van het bedrijf. InvestingPro-gegevens bevestigen de hoge waardering, met een huidige K/W-verhouding van 37,58x, wat wordt benadrukt als een van de 13 belangrijke inzichten beschikbaar voor abonnees.
Jefferies uitte ook bezorgdheid over de consensusprognoses voor Apple, die zij als te optimistisch beschouwen, zowel voor de korte als middellange termijn. Ondanks recente verlagingen van de consensusschattingen, suggereert Jefferies dat deze mogelijk verder naar beneden bijgesteld moeten worden.
Bovendien zijn de analisten sceptisch over de consumentenrespons op AI-functies op smartphones, inclusief Apple's eigen Apple Intelligence. Ze verwachten dat de gebruikersfeedback gematigd zal blijven. Daarnaast wordt een toenemende discussie en mogelijke bevestiging van vertragingen in Apple's geavanceerde verpakkingsroadmap voor de iPhone verwacht, wat de vooruitzichten voor AI-functies op smartphones zou kunnen temperen.
Het rapport belicht aankomende katalysatoren die kunnen leiden tot onderpresteren, zoals Apple's eerste kwartaalresultaten voor het fiscale jaar 2025 en de daaropvolgende omzetprognose voor het tweede kwartaal. Met de winst die over 9 dagen wordt verwacht en analistenkoersdoelen variërend van €184 tot €325, kunnen beleggers die diepere inzichten zoeken, toegang krijgen tot uitgebreide analyses via de gedetailleerde onderzoeksrapporten van InvestingPro.
Op middellange termijn zullen de verkoopprestaties van de iPhone 17 en de consumenteninteresse in Apple Intelligence, naarmate het zich uitbreidt naar meer landen en talen tegen eind 2025, cruciale indicatoren zijn voor de omzetstroom van €391,04 miljard van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Apple tijdelijk het gebruik van AI-nieuwssamenvattingen in zijn apps opgeschort, na de identificatie van onnauwkeurigheden in het AI-systeem door de British Broadcasting Corporation (BBC). Deze beslissing heeft alleen invloed op de gebruikers van Apple's bètasoftware.
Op het gebied van financiële analyse heeft Evercore ISI zijn Outperform-rating voor Apple herhaald, waarbij de potentie van het bedrijf voor aanhoudende groei in opkomende markten en sterke prestaties in de Services- en Wearables-segmenten wordt benadrukt. Het bedrijf verwacht een robuuste iPhone-cyclus die de typische seizoensgroei zou kunnen overtreffen.
In een gerelateerde ontwikkeling heeft Toni Sacconaghi Jr., een prominente tech-analist van Bernstein die techaandelen waaronder Apple nauwlettend volgde, zijn pensioenplannen aangekondigd. Apple zag ook een aanzienlijke jaar-op-jaar toename in verzonden eenheden in het vierde kwartaal van 2024, waardoor het wereldwijde marktaandeel steeg naar 10,1%.
Op internationaal vlak resulteerde een telefoongesprek tussen de leiders van de VS en China, waarvan de details niet werden bekendgemaakt, in een positieve marktreactie. Deze ontwikkeling is geïnterpreteerd als een mogelijke dooi in gespannen handelsbetrekkingen, wat leidde tot een stijging van de S&P 500 futures.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.