Op donderdag handhaafde Citi een Koop-advies voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA) en verhoogde het koersdoel van €170 naar €175. De aanpassing volgt op NVIDIA's recente financiële prestaties, die de verwachtingen overtroffen. NVIDIA's omzet in het oktober-kwartaal bereikte €35 miljard, meer dan de verwachte €34 miljard. Bovendien komt de richtlijn voor het januari-kwartaal van €37,5 miljard overeen met de marktverwachtingen.
Het management van het bedrijf sprak tijdens de earnings call drie belangrijke zorgen van beleggers aan. Ten eerste verloopt de opschaling van Blackwell, NVIDIA's nieuwste product, snel, waarbij de verkoop naar verwachting in het januari-kwartaal de eerdere enkele miljarden zal overtreffen. Ten tweede wordt voorspeld dat de brutomarge in het april-kwartaal zijn laagste punt zal bereiken en vervolgens in de tweede helft van het fiscale jaar zal herstellen tot midden jaren 70. Ten slotte wordt verwacht dat de voortdurende uitbreiding van AI voor pre-training, post-training en inferentie tijdschaling de vraag naar rekenkracht zal blijven stimuleren.
Ondanks een kwartaal-op-kwartaal daling in de vraag naar netwerken, wat Citi toeschrijft aan problemen met de optische toevoer, zijn de verwachtingen gericht op groei in het januari-kwartaal. In het licht van deze factoren heeft Citi zijn EPS-prognoses voor de fiscale jaren 2025, 2026 en 2027 respectievelijk met 5%, 4% en 6% naar boven bijgesteld.
Citi's verhoogde koersdoel van €175 is gebaseerd op een consistente koers-winstverhouding van 35x. Het bedrijf heeft ook een positieve catalyst watch geïnitieerd in aanloop naar de Consumer Electronics Show (CES) in januari, waar verwacht wordt dat de verkoopprognoses voor Blackwell zullen stijgen en het management zal spreken over de toename van de vraag naar robotica in de ondernemings- en industriële sector, gedreven door AI-inferentie.
In ander recent nieuws staat Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation in de schijnwerpers vanwege aanzienlijke financiële prestaties en strategische vooruitgang. Het bedrijf rapporteerde een recordbrekende totale omzet van €35,1 miljard, meer dan de verwachte €34 miljard. NVIDIA's omzetverwachting voor het vierde kwartaal komt overeen met de prognoses van €37,5 miljard. Het bedrijf verwacht ook een tijdelijke daling van de brutomarge vanwege de vroege opschaling van hun Blackwell-product, maar verwacht dat deze later in het jaar zal herstellen.
Analisten van verschillende bedrijven hebben hun doelen voor NVIDIA aangepast. Deutsche Bank handhaafde een Hold-rating, terwijl Morgan Stanley, Evercore ISI en BofA Securities hun vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf herbevestigden door hun koersdoelen respectievelijk te verhogen naar €168, €190 en €190.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen NVIDIA's sterke financiële prestaties en strategische positie binnen de snel groeiende AI-industrie, met name met de vooruitgang van zijn Blackwell-product en de oplossing van potentiële zorgen. Het bedrijf heeft de zorgen van beleggers aangepakt, vooral met betrekking tot de schaalvergroting van Large Language Models (LLM's), en belanghebbenden gerustgesteld over zijn productiecapaciteiten. De Blackwell-productie van NVIDIA draait op volle toeren, waarbij de leveringen in het januari-kwartaal naar verwachting eerdere prognoses zullen overtreffen.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's indrukwekkende financiële prestaties, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf staat op een verbazingwekkende 194,69% voor de laatste twaalf maanden, met een kwartaalgroei van 122,4% in Q2 2025. Dit sluit aan bij Citi's positieve vooruitzichten en verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips onthullen dat NVIDIA een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid. Deze score, in combinatie met de indrukwekkende brutowinstmarges van 75,98% van het bedrijf, ondersteunt Citi's optimistische standpunt over NVIDIA's toekomstige prestaties.
Het artikel noemt zorgen over brutomarge, maar InvestingPro-gegevens tonen een robuuste operationele winstmarge van 61,87% voor de laatste twaalf maanden. Dit suggereert dat NVIDIA ondanks potentiële uitdagingen winstgevend blijft.
Beleggers moeten opmerken dat hoewel NVIDIA wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 67,04, het ook wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, volgens InvestingPro Tips. Dit zou kunnen wijzen op potentieel voor verdere koersstijging, in lijn met Citi's verhoogde koersdoel.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips voor NVIDIA, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.