Op donderdag handhaafde Goldman Sachs zijn Conviction Buy-rating voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA) en verhoogde het koersdoel van $150 naar $165. Deze aanpassing volgt op NVIDIA's financiële prestaties voor het derde fiscale kwartaal eindigend in oktober, waarbij het bedrijf de verwachtingen van Wall Street voor omzet en niet-GAAP EPS met respectievelijk 6% en 8% overtrof.
De robuuste groei in de omzet van Data Center Compute, die een stijging van 22% op kwartaalbasis liet zien vergeleken met de 17% stijging in het voorgaande kwartaal, was een belangrijke bijdrage aan de positieve resultaten, ondanks een onverwachte opeenvolgende daling in Data Center Networking.
NVIDIA's omzetverwachting voor het vierde fiscale kwartaal eindigend in januari wordt geschat op $37,5 miljard, in lijn met de verwachtingen van de markt en wijzend op een groei van 7% op kwartaalbasis. Het management heeft echter aangegeven dat er op korte termijn druk op de brutomarge kan ontstaan door Blackwell, wat naar verwachting zal aanhouden tot in het aprilkwartaal.
Ondanks deze uitdagingen verwacht Goldman Sachs een toename in de vraag naar AI-infrastructuur, verbeterde leveringsomstandigheden en normalisatie van de brutomarge in de tweede helft van het kalenderjaar 2025, wat zal leiden tot aanzienlijke opeenvolgende EPS-groei en opwaartse bijstellingen in analistenverwachtingen gedurende het kalenderjaar 2025.
Als gevolg van de sterke prestaties in Data Center Compute heeft Goldman Sachs zijn niet-GAAP EPS-schattingen voor NVIDIA, exclusief op aandelen gebaseerde compensatie (SBC), voor de fiscale jaren 2025, 2026 en 2027 herzien, met stijgingen van respectievelijk 1%, 5% en 7%.
De herbevestigde Buy-rating van het bedrijf voor NVIDIA, dat op de Americas Conviction List blijft staan, wordt versterkt door de verwachting van verschillende aankomende gebeurtenissen die als katalysator kunnen dienen. Deze omvatten de Consumer Electronics Show (CES) in januari, NVIDIA's publicatie van de resultaten van het vierde fiscale kwartaal in februari en de GPU Technology Conference (GTC) in maart.
In ander recent nieuws heeft NVIDIA de krantenkoppen gehaald vanwege zijn sterke financiële prestaties en strategische vooruitgang. Het bedrijf rapporteerde een recordbrekende totale omzet van $35,1 miljard in het afgelopen kwartaal, wat de verwachtingen overtrof. NVIDIA's omzetverwachting voor het volgende kwartaal komt overeen met de marktvoorspellingen van $37,5 miljard. Er wordt echter een tijdelijke daling in de brutomarge verwacht vanwege de vroege opschaling van hun Blackwell-product, maar deze zal naar verwachting later in het jaar herstellen.
Verschillende bedrijven, waaronder Bernstein SocGen Group, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley en Evercore ISI, hebben hun standpunten over NVIDIA bijgewerkt. Bernstein SocGen Group en Citi verhoogden het koersdoel naar $175 terwijl ze respectievelijk een Outperform- en Buy-rating handhaafden. Deutsche Bank behield een Hold-rating en verhoogde het doel naar $140, en Morgan Stanley handhaafde een Overweight-rating en verhoogde het koersdoel naar $168. Evercore ISI verhoogde het koersdoel licht naar $190 en handhaafde een Outperform-rating.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's uitstekende prestaties, zoals benadrukt in de analyse van Goldman Sachs, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende $3,57 biljoen, wat zijn dominante positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. NVIDIA's omzetgroei is bijzonder opmerkelijk, met een verbazingwekkende stijging van 194,69% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2025, wat in lijn is met de observaties van Goldman Sachs over de robuuste financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips onthullen dat NVIDIA een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid en operationele efficiëntie. Deze score ondersteunt de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs voor het bedrijf. Bovendien onderstrepen NVIDIA's indrukwekkende brutowinstmarges, momenteel 75,98%, het vermogen om winstgevendheid te behouden, zelfs bij mogelijke druk op de brutomarge op korte termijn zoals vermeld in het artikel.
De gegevens tonen ook aan dat NVIDIA handelt tegen een K/W-verhouding van 67,04, wat hoog kan lijken maar gerechtvaardigd wordt door de buitengewone groeipercentages. Dit wordt weerspiegeld in de PEG-ratio van 0,16, wat suggereert dat het aandeel mogelijk nog steeds ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn groeiverwachtingen. Deze cijfers bieden context voor de beslissing van Goldman Sachs om het koersdoel te verhogen en een Conviction Buy-rating te handhaven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips over NVIDIA, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.