Op donderdag heeft TD Cowen zijn koersdoel voor Moderna (NASDAQ:MRNA) herzien en verlaagd naar $55 van de eerdere $60, terwijl het houdadvies voor het aandeel gehandhaafd blijft. De aanpassing volgt op de recente financiële prestaties van Moderna, waarbij het COVID-19-vaccin Spikevax een aanzienlijk hogere omzet behaalde dan verwacht. De verkoop van het vaccin overtrof de consensusschattingen met 50%, wat het ontbreken van verkopen van een ander vaccinkandidaat, mRESVIA, overschaduwde.
De analist van TD Cowen gelooft dat Moderna op koers ligt om de bovengrens van zijn omzetprognose voor het vierde kwartaal te bereiken, die varieert tussen $800 miljoen en $1,3 miljard. Deze projectie wordt ondersteund door de sterke prestaties van Spikevax.
Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf tegen het einde van het jaar topline-gegevens zal aankondigen voor zijn cytomegalovirus (CMV) vaccinkandidaat, mits de tussentijdse gegevens aan de vereiste benchmarks voldoen. Deze gegevenspublicatie wordt met spanning afgewacht, aangezien het belangrijke implicaties zou kunnen hebben voor de vaccinpijplijn van het bedrijf.
Daarnaast wordt verwacht dat Moderna zijn volgende generatie COVID-19-vaccin, mRNA-1283, en zijn combinatievaccin tegen griep en COVID, mRNA-1083, tegen het einde van dit jaar ter goedkeuring zal indienen. De goedkeuring van deze vaccins zou potentieel kunnen bijdragen aan de inkomstenstroom van het bedrijf tijdens de herfst- en winterperiodes van 2025 en 2026.
De opmerkingen van de TD Cowen-analist belichten belangrijke ontwikkelingen bij Moderna, waaronder de verwachte indiening van nieuwe vaccinkandidaten die de toekomstige inkomsten van het bedrijf kunnen versterken. Ondanks het verlaagde koersdoel suggereert het gehandhaafde houdadvies een voorzichtige maar stabiele vooruitzicht voor het aandeel van het biotechnologiebedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Moderna Inc. robuuste financiële prestaties voor het derde kwartaal van 2024, met inkomsten van $1,9 miljard en een nettowinst van $13 miljoen. Ondanks uitdagingen en lagere dan verwachte verkopen van het RSV-vaccin, handhaaft het bedrijf zijn jaarlijkse productverkoopschatting tussen $3 miljard en $3,5 miljard. De operationele kosten zagen een vermindering, wat bijdroeg aan de sterke financiële positie van het bedrijf.
Moderna's Spikevax-vaccin won een aanzienlijk marktaandeel in retailvaccinaties, dankzij vroege Amerikaanse regelgevende goedkeuring. Aan de andere kant waren de verkopen van het RSV-vaccin niet zo hoog als verwacht, vanwege gemiste contractmogelijkheden en concurrentie, en genereerden slechts $10 miljoen.
Recente ontwikkelingen omvatten strategische plannen voor vaccinontwikkeling en marktuitbreiding, evenals veranderingen in het managementteam. Moderna staat op het punt om zijn Norwood-campus te kopen voor $400 miljoen, waarbij de deal naar verwachting in december 2023 zal worden afgerond. Het bedrijf is van plan om in 2024 goedkeuring aan te vragen voor meerdere vaccins en streeft naar 10 productgoedkeuringen in de komende drie jaar.
InvestingPro Inzichten
Het financiële landschap van Moderna toont een gemengd beeld, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €19,34 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de biotechsector weerspiegelt. Moderna staat echter voor uitdagingen, met een negatieve K/W-verhouding van -3,28 en een aanzienlijke omzetdaling van 52,6% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat aansluit bij de focus van de analist op de financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Moderna "snel door zijn geld heen brandt" en "lijdt onder zwakke bruto winstmarges", wat de voorzichtige houdaanbeveling van TD Cowen bevestigt. De bruto winstmarge van -62,99% onderstreept deze zorgen. Een positief punt is dat Moderna "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft", wat mogelijk enige financiële flexibiliteit biedt terwijl het de ontwikkelings- en goedkeuringsprocessen voor zijn nieuwe vaccinkandidaten navigeert.
De koersbewegingen van het aandeel worden beschreven als "behoorlijk volatiel", waarbij het aandeel "dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt" en "een grote klap heeft gekregen in de afgelopen zes maanden". Deze volatiliteit blijkt uit de koersdaling van 57,21% over de afgelopen zes maanden, wat de beslissing van TD Cowen om het koersdoel te verlagen kan verklaren.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 12 aanvullende InvestingPro Tips voor Moderna, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.