Op woensdag maakte JPMorgan een bullish beweging voor Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB) door de aandelenrating te verhogen van Neutraal naar Overwogen en het koersdoel te verhogen naar $92 van de eerdere $74. De upgrade komt voorafgaand aan Trimble's Investor Day, gepland voor 10 december, waarbij het bedrijf verschillende belangrijke redenen aanhaalt voor de optimistische vooruitzichten.
Volgens InvestingPro data handelt het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $74,56, waarbij 7 analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld. De huidige marktkapitalisatie bedraagt $18,06 miljard, hoewel het Fair Value-model van InvestingPro suggereert dat het aandeel op de huidige niveaus mogelijk licht overgewaardeerd is.
Het bedrijf verwacht een versnelling van Trimble's organische groei, gedreven door een cyclisch herstel in hardware en stabiele softwaregroei. Met het naderende Investor Day verwacht JPMorgan dat het bedrijf bijgewerkte langetermijndoelstellingen zal onthullen, waaronder een hogere samengestelde jaarlijkse groeivoet (CAGR) van de organische omzet en een dubbelcijferige groei in jaarlijks terugkerende omzet (ARR) en winst per aandeel (EPS). Het optimisme lijkt gegrond, aangezien InvestingPro data indrukwekkende rendementen laat zien met een stijging van het aandeel van 39% jaar-tot-datum en 58% over het afgelopen jaar.
De analist voorspelt ook dat Trimble's margeverschil met softwareconcurrenten zal verkleinen. Dit wordt verwacht te resulteren uit een strategische verschuiving naar software/abonnementsinkomsten en een focus op kostenefficiëntie. Deze inspanningen zullen naar verwachting bijdragen aan een gemiddelde margegroei van ongeveer 100 basispunten per jaar, mogelijk oplopend tot een lage 30% EBITDA-marge over de komende vijf jaar. Momenteel handhaaft het bedrijf een gezonde bruto winstmarge van 66,03%, met een EBITDA van €737,7 miljoen in de afgelopen twaalf maanden.
Bovendien ziet JPMorgan een aantrekkelijke waarderingskans voor Trimble, gezien de grote waarderingskorting in vergelijking met zijn vertragende concurrenten. De analyse van het bedrijf suggereert dat Trimble's verwachte dubbelcijferige ARR-groei in de komende jaren in lijn zou moeten zijn met die van zijn concurrenten, terwijl de winstmarges naar verwachting het gat zullen blijven dichten.
Voor een dieper inzicht in Trimble's waarderingsmetrieken en groeipotentieel kunnen InvestingPro abonnees toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, dat gedetailleerde vergelijkingen met concurrenten en toekomstgerichte analyses bevat, naast 14+ aanvullende ProTips.
Het verhoogde koersdoel van $92 is gebaseerd op ongeveer 26 keer de koers-winstverhouding voor het eerste jaar, gebruikmakend van een som-der-delen waardering met een 60/40 mix van Software en Hardware/Machinery multiples. Deze waardering weerspiegelt ook een verwachting van een mogelijk herstel in de Europese vrachtmarkten volgend jaar, wat als een extra groeikatalysator voor Trimble zou kunnen dienen.
In ander recent nieuws staat Trimble Inc. momenteel onder toezicht van de Nasdaq Stock Market vanwege het niet voldoen aan de indieningsvereisten, wat mogelijk tot een delisting kan leiden. Het bedrijf werkt echter nauw samen met Ernst & Young LLP om een beoordeling van zijn interne controles over financiële rapportage af te ronden en is van plan in beroep te gaan tegen de beslissing. Qua winst rapporteerde Trimble een solide organische groei van 14% in jaarlijks terugkerende omzet (ARR), die $2,187 miljard bereikte, en een recordbruto marge van 68,5%.
De omzet- en EPS-richtlijnen van het bedrijf voor het jaar werden bijgewerkt naar respectievelijk $3,645 miljard en $2,83. Analistenbureaus Piper Sandler en JPMorgan hebben vertrouwen getoond in Trimble's prestaties en hebben hun koersdoelen verhoogd naar respectievelijk $84 en $74.
In een strategische zet is Trimble van plan zijn mobiliteitsbedrijf af te stoten om zich te concentreren op sectoren met hoge groei. De partnerschappen van het bedrijf met Deere en Caterpillar zijn gericht op het verbeteren van technologieadoptie. Dit zijn opmerkelijke recente ontwikkelingen voor Trimble Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.