Op woensdag handhaafde JPMorgan een neutraal standpunt voor The Hershey Company (NYSE:HSY) met een vastgesteld koersdoel van €171,00, wat binnen de bredere analistenrange van €153-€222 valt. Het aandeel, momenteel handelend op €177,86 nabij het 52-weeks dieptepunt, heeft recent stijgingen gezien die worden toegeschreven aan overnamespeculaties. Volgens InvestingPro analyse handhaaft het bedrijf een GOEDE financiële gezondheidsscore, wat wijst op een sterke fundamentele positie ondanks marktvolatiliteit. De analist gaf historische context en legde uit dat eerdere pogingen om Hershey over te nemen onsuccesvol zijn geweest, grotendeels vanwege de unieke eigendomsstructuur en juridische beperkingen die het bedrijf beschermen.
Hershey opereert onder een dubbele aandelenstructuur, die publiek verhandelbare gewone aandelen en niet-publieke Klasse B gewone aandelen omvat, voornamelijk in handen van de Hershey Trust Company. Deze structuur geeft de Trust ongeveer 80% van de stemrechten, wat een aanzienlijke invloed heeft op bedrijfsbeslissingen. De Trust, opgericht ter ondersteuning van de Milton Hershey School, profiteert van dividenden uit Hershey's aandelen, die een substantiële financieringsbron voor de school zijn.
Opmerkelijk is dat InvestingPro data laat zien dat Hershey al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, met een huidig rendement van 3,05% en een indrukwekkende dividendgroei van 14,93% over de afgelopen twaalf maanden.
Eerdere overnamepoging en hebben aanzienlijke hindernissen ondervonden. In 2002 stuitte Wrigley, nu onderdeel van Mars, op tegenstand van de lokale gemeenschap, Pennsylvania staatsfunctionarissen, en juridische uitdagingen geïnitieerd door de toenmalige procureur-generaal, Mike Fisher. De Hershey Trust Company wees het aanbod uiteindelijk af, waarbij prioriteit werd gegeven aan de Milton Hershey School en lokale belangen.
Bovendien onderzocht Hershey tijdens een strategische herziening in 2007 onder toenmalig CEO Rick Lenny verschillende groeiopties, waaronder een potentiële verkoop of fusie. Ondanks interesse van andere grote snoepfabrikanten werden er geen formele biedingen bekendgemaakt, en de herziening resulteerde in significante bestuurswijzigingen bij Hershey, beïnvloed door de wens van de Trust om de controle te behouden.
De analist onthield zich van commentaar op de geldigheid van de huidige overnamespeculaties, maar benadrukte de historische uitdagingen die hebben verhinderd dat Hershey werd overgenomen. De Pennsylvania-wet vereist dat de procureur-generaal vooraf wordt geïnformeerd over elke transactie die ertoe zou kunnen leiden dat de Trust de stemcontrole verliest, wat een extra beschermingslaag biedt voor de huidige eigendomsstructuur van het bedrijf.
Met een marktkapitalisatie van €35,97 miljard en een handel net onder de InvestingPro Fair Value, presenteert Hershey een interessante casestudy voor investeerders. Voor diepere inzichten in Hershey's waardering en 8 aanvullende exclusieve ProTips, raadpleeg het uitgebreide Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro.
In ander recent nieuws wijzen Hershey's financiële prestaties en toekomstverwachtingen op een gestage omzetgroei van 2% tot 4% voor 2025, ondanks aanzienlijke inflatieimpact door stijgende cacao- en suikerkosten. Het bedrijf staat ook voor toegenomen prijsdruk in internationale markten, met name Mexico en Brazilië, en past zijn portfolio aan in reactie op veranderingen in consumentengedrag beïnvloed door GLP-1 medicijnen.
Piper Sandler heeft zijn koersdoel voor Hershey-aandelen aangepast naar €168 van €165, met behoud van een Neutraal rating, wat herziene verwachtingen voor Hershey's prestaties tot en met 2025 en 2026 weerspiegelt. Het bedrijf heeft ook zijn winst per aandeel schattingen voor Hershey verlaagd van €8,65 naar €8,15 voor het jaar 2025 en van €9,45 naar €9,35 voor 2026.
In het licht van nieuwe snackmomenten heeft Hershey zijn productportfolio gediversifieerd door de overname van Sour Strips, een zuur snoepjesmerk bekend om zijn gedurfde smaken en sterke sociale media-aanhang. De overname sluit aan bij Hershey's strategie om zijn zoetwarenportfolio te diversifiëren. Hershey verwacht ook kostenbesparingen van ongeveer €180 miljoen voor 2025 uit productiviteits- en AAA-programma's.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.