Dinsdag handhaafden analisten van Benchmark hun koopadvies en koersdoel van $195,00 voor aandelen van J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT), ondanks een verlaging van hun winstprognoses na het vierde kwartaalrapport van het bedrijf.
J.B. Hunt rapporteerde een winst per aandeel (WPA) van $1,53, wat lager was dan zowel de FactSet-consensusschatting van $1,61 als de schatting van Benchmark van $1,59. De resultaten bevatten echter een afwaardering gerelateerd aan de BNSF-overname. Exclusief deze afwaardering bedroeg de aangepaste WPA voor het vierde kwartaal $1,66, wat de verwachtingen overtrof dankzij een iets beter bedrijfsresultaat.
J.B. Hunt, dat doorgaans geen prognoses geeft, gaf aan dat het bedrijfsresultaat in het eerste kwartaal naar verwachting een normale sequentiële daling van 20%-25% zal laten zien, wat meer dan 15% onder de consensus- en Benchmark-schattingen ligt. Deze voorspelling leidde tot een daling van de aandelenkoers afgelopen vrijdag. Als gevolg hiervan heeft Benchmark hun WPA-schattingen voor het eerste kwartaal en het volledige jaar 2025 en 2026 verlaagd.
In het vierde kwartaal steeg het intermodale volume van J.B. Hunt met 4,5%, wat de projecties van Benchmark overtrof. De voordelen van dit toegenomen volume werden echter gedeeltelijk tenietgedaan door extra kosten om klanten te bedienen.
Ondanks deze kosten waren de intermodale operationele marges iets beter dan Benchmark had verwacht. Het rapport merkte ook op dat, vanwege lagere prijzen tijdens het biedseizoen van 2024, de intermodale opbrengst per lading, exclusief brandstof, met 3% daalde op jaarbasis, maar in lijn was met de verwachtingen.
Benchmark-analisten geloven dat ondanks de teleurstellende prognose voor het eerste kwartaal, het diverse bedrijfsmodel van J.B. Hunt en de seculiere groeifactoren in de Intermodale en Dedicated segmenten een aanhoudende WPA-groei op lange termijn kunnen ondersteunen. Ze waarschuwen echter dat geduld op de proef kan worden gesteld naarmate winstschattingen naar beneden worden bijgesteld en projecties voor winsten in het midden van de cyclus worden uitgesteld.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.