Op maandag hebben analisten van Guggenheim hun koopadvies voor de aandelen van Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) herbevestigd met een stabiel koersdoel van $14,00, terwijl het aandeel rond de $9,70 handelt. Volgens InvestingPro data variëren de analistendoelen van $8,19 tot $22,00, waarbij de algemene consensus gematigd positief blijft.
De analisten van het bedrijf hebben hun model voor het bedrijf aangepast om rekening te houden met zwakkere advertentietrends, vooral in de netwerk- en direct-to-consumer (DTC) segmenten. De herziening weerspiegelt lagere kijkcijfers dan verwacht voor NBA- en NHL-uitzendingen en post-verkiezingskijkcijfers bij CNN.
De schattingen voor de DTC-abonneegroei van Warner Brothers Discovery werden ook opnieuw gekalibreerd, rekening houdend met de kleinere marktlanceringen in de Azië-Pacific regio en de introductie van Max met advertenties op Charter's Spectrum TV medio december. De nieuwe prognose verwacht 4,5 miljoen netto abonneetoevoegingen, met 1,9 miljoen binnenlands en 2,6 miljoen internationaal, een daling ten opzichte van de eerder voorspelde 5,5 miljoen netto toevoegingen.
Ondanks de aanpassingen in abonneegroei en advertentietrends heeft Guggenheim zijn winstvooruitzichten voor het vierde kwartaal in het Studio-segment verhoogd om aan te sluiten bij de richtlijnen van het management. Als gevolg hiervan is de schatting van het bedrijf voor de totale EBITDA van het bedrijf voor het kwartaal nu iets hoger op €2,66 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere €2,5 miljard.
Ter context, InvestingPro toont de EBITDA van het bedrijf over de laatste twaalf maanden op €7,15 miljard, met een opmerkelijk rendement op vrije kasstroom dat wijst op sterke mogelijkheden voor het genereren van contanten. De EBITDA-prognose voor 2025 blijft relatief ongewijzigd op €9,06 miljard, en de prognose voor de vrije kasstroom voor 2025 is vastgesteld op €4,0 miljard, wat een conversie van 45% vrije kasstroom impliceert, wat binnen het doelbereik van 33%-50% van het bedrijfsmanagement valt.
De analisten merkten op dat hun recente modelaannames geen significante bijdrage van Venu bevatten, dat op 10 januari werd stopgezet, en ze geloven dat eventuele bijbehorende kosten immaterieel waren. Met deze overwegingen blijft Guggenheim hun koopadvies en koersdoel van $14 voor het Warner Brothers Discovery-aandeel ondersteunen. InvestingPro analyse suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met aanvullende inzichten beschikbaar in het uitgebreide Pro Research Report, dat deze prominente speler in de entertainmentindustrie behandelt samen met 1.400+ andere topbedrijven in de VS.
In ander recent nieuws heeft Warner Bros. Discovery een reeks opmerkelijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf kondigde een maandelijkse verhoging van $1 aan voor zijn discovery+ streamingdienst in de VS, met nieuwe tarieven die onmiddellijk van kracht zijn voor nieuwe abonnees. Het mediagigant maakte ook het ontslag bekend van Li Haslett Chen uit zijn raad van bestuur, met ingang van 31 januari 2025, zonder onmiddellijke plannen voor een opvolger.
Warner Bros. Discovery heeft ook een belangrijke herstructurering ondergaan, waarbij de activiteiten in twee nieuwe divisies zijn verdeeld: Global Linear Networks en Streaming & Studios. Deze zet, gesteund door BofA Securities, Goldman Sachs en Wolfe Research, is ontworpen om de strategische flexibiliteit te vergroten en mogelijk extra aandeelhouderswaarde te ontsluiten. Verwacht wordt dat de herstructurering medio 2025 volledig zal zijn geïmplementeerd.
Benchmark handhaaft een koopadvies voor het aandeel van het bedrijf, terwijl Bernstein SocGen Group en Goldman Sachs neutrale ratings hebben gehandhaafd. Het bedrijf heeft ook twee nieuwe advertentieoplossingen gelanceerd, Shop with Max en Moments, aangedreven door de technologie van KERV.ai. Deze oplossingen zijn gericht op het verbeteren van de streamingervaring door de integratie van koopbare content.
Tot slot heeft Goldman Sachs zijn neutrale standpunt over Warner Brothers Discovery herbevestigd en handhaaft het koersdoel van het aandeel op $9,50. Verwacht wordt dat de herstructurering van het bedrijf in twee afzonderlijke operationele divisies elke divisie meer operationele flexibiliteit en strategische opties zal bieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.