Op donderdag heeft BMO Capital Markets zijn beoordeling van Gibson Energy (GEI:CN) (OTC: GBNXF) herzien en het aandeel opgewaardeerd van Market Perform naar Outperform. Het bedrijf verhoogde ook zijn koersdoel naar Cdn$28,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van Cdn$25,50. De opwaardering komt als reactie op de aankondiging van Gibson Energy's kapitaalbudget voor 2025, dat de potentie van zijn Gateway Terminal onderstreepte.
De contractverlenging van de Gateway Terminal zal naar verwachting aanzienlijk hogere inkomsten genereren voor een belangrijke klant. Daarnaast wordt de goedkeuring van een nieuw project gezien als een positieve zet, die het zicht op een stijging van 15-20% in de EBITDA van de Gateway Terminal tegen eind 2025 verbetert. De analist van BMO Capital noemde deze ontwikkelingen als belangrijke drijfveren voor de opwaardering.
Het bedrijf benadrukte ook Gibson Energy's toewijding aan kostenbeheersing en de verwachting van aandeleninkopen in 2025. De huidige waardering van het bedrijf, met een geschatte EV/EBITDA-multiple voor 2026 van ongeveer 9x vergeleken met het gemiddelde van concurrenten van ongeveer 11,5x, suggereert een relatieve onderwaardering volgens de beoordeling van de analist.
De opmerkingen van de analist benadrukken de strategische initiatieven van het bedrijf en hun potentiële impact op de financiële prestaties. "De bekendmaking van GEI's kapitaalbudget voor 2025 benadrukt de flexibiliteit van zijn Gateway Terminal, waarbij een contractverlenging zorgt voor aanzienlijk hogere inkomsten voor die klant en de goedkeuring van een nieuw project het zicht ondersteunt op het bereiken van 15-20% groei in de EBITDA van de Gateway Terminal tegen eind 2025.
In combinatie met een scherpe focus op kostenbeheersing, verwachte aandeleninkopen in 2025 en een relatieve waarderingskorting (EV/EBITDA voor 2026 van ~9x vs. ~11,5x gemiddelde van concurrenten), waarderen we de aandelen op naar Outperform (vs. Market Perform) met een aantrekkelijk potentieel totaalrendement van ~23% naar ons nieuwe koersdoel van $28 (vs. $25,50)."
Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt een potentieel totaalrendement van ongeveer 23%, wat duidt op een bullish vooruitzicht voor het aandeel door BMO Capital Markets. Deze herziening van de beoordeling en het koersdoel van het aandeel weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de groeimogelijkheden en financiële strategieën van Gibson Energy voor de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.