Op dinsdag is Evercore ISI begonnen met de dekking van aandelen van Vistra Energy (NYSE:VST) met een Outperform-rating en een koersdoel van $202,00.
Het onderzoeksbureau verwacht dat Vistra zijn positieve traject vanaf 2024 zal voortzetten, met potentieel voor verhoogde winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en kasstroom. Dit optimisme is deels gebaseerd op verwachte hogere energieprijscurves en het vooruitzicht van een significant stroomvoorzieningscontract met een grote klant in de tweede helft van het jaar.
De analisten van Evercore ISI zien een vrije kasstroom rendement van 6% in hun koersdoel voor 2027, wat een korting van 20% vertegenwoordigt ten opzichte van de geprojecteerde 5% voor de S&P 500. Ze geloven dat Vistra Energy aanzienlijk potentieel heeft voor EBITDA- en kasstroomgroei, wat verder versterkt zou kunnen worden door gunstige energieprijscurves en/of omvangrijke klantenbelastingscontracten.
Volgens de dekking is de aantrekkelijkheid van het risico/rendementsprofiel van Vistra Energy duidelijk, met het basis koersdoel van $202 dat een totaal rendementspotentieel van 17% aangeeft. Het bureau schetste ook een optimistisch scenario met een waardering van $242 en een pessimistisch scenario met een waardering van $146, wat wijst op een mogelijk opwaarts potentieel van 40% tegenover een neerwaarts risico van 16%.
Het basisscenario van Evercore ISI voor 2027 omvat een EBITDA van $6,8 miljard en een vrije kasstroom van $3,7 miljard. Het koersdoel van $202 is gebaseerd op een gemiddelde van ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA en vrije kasstroom rendement waarderingsmethodologieën. Deze uitgebreide aanpak onderstreept het vertrouwen van het bureau in de financiële vooruitzichten van Vistra Energy voor de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.